<<
>>

Классификация внутренних рисков банковской деятельности

При совершении банковских операций происходит движение определенных активов между банком и его контрагентом по сделке. Это движение активов происходит от контрагента к банку в случае пассивной операции (привлечение средств) и от банка к контрагенту в случае активной операции (размещение привлеченных и собственных средств).

Следовательно, любая операция банка предполагает наличие таких обязательных составляющих частей, как контрагент по сделке, предмет сделки (актив) и процедура исполнения сделки. Каждая из этих составных частей может служить источником риска. Поэтому наиболее полная классификация рисков может быть составлена при детальном рассмотрении каждой проводимой операции. В свою очередь все операции банка разделяются на активные, пассивные и забалансовые. Также и внутренние финансовые риски можно объединить в несколько групп, которые в тех или иных степени и сочетании присущи практически всем банковским операциям.

Согласно Приложению 2 к Положению № 509 (Положение «Об организации внутреннего контроля в банках» от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): «Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включают: кредитный риск, страновой риск или риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка». При анализе влияния видов и уровня риска на результаты деятельности банка необходимо выработать определенные критерии, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска.

По степени риска активы делятся на пять групп.

1. Активы, имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Центральном банке, государственные ценные бумаги.

2. Активы с 10% степенью риска. В нее входят остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.

3. Активы, у которых вероятность возникновения риска составляет 20%. Они охватывают инвестиции банка в муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов РФ.

4. Активы с 50% риском. В эту группу включены остатки средств на корреспондентских счетах российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком.

5. Для пятой группы риск составляет 100 %. К ней относятся краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

Каждой из этих групп присущи различные виды рисков, основные из которых перечислены в Положении № 509, содержащем наиболее полный перечень банковских рисков из всех действующих в настоящее время нормативных документов.

Классификация рисков, приведенная в Приложении 2 к Положению № 509, является достаточно близким изложением 25 принципов, сформулированных Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам практической работы Центральных банков стран, входящих в банк международных расчетов. К сожалению, это описание является довольно расплывчатым. В частности, в нем отсутствует принципиальное разграничение рисков, возникающих при проведении чисто кредитных операций и некоторых других банковских операций, включая операции с производными ценными бумагами (дериватами). Кроме того, при такой классификации отсутствует корреляция между рисками, связанными с конкретными типами банковских операций, и рисками, относящимися к различным типам операций одного банка.

Тем не менее, среди официально принятых документов эту классификацию следует считать первой достаточно полной попыткой описать риски, принимаемые на себя банками при осуществлении банковской деятельности. Рассмотрим ее.

Кредитный риск

Кредитный риск – вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или нежеланием клиентов (заемщика) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком взятых на себя договорных обязательств.

Кредитный риск обусловлен рядом факторов, как зависящих от деятельности клиентов (заемщика), включая перспективы дальнейшего развития заемщика, его деловую порядочность (в том числе оценку выполнения заранее выданных обязательств, отражаемую кредитной историей), так и имеющих внешний характер, включая вид деятельности заемщика, целевое назначение кредитов, наличие и виды гарантии и иного обеспечения по ссудам, надежность гарантов. Поэтому кредитная деятельность требует объективной оценки кредитоспособности заемщика. К сожалению, даже если оценка была произведена корректно, кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с течением времени ухудшиться.

Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков – один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном случае речь идет о концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация возможна и в связи с кредитованием определенных отраслей и секторов экономики либо при кредитовании отдельных регионов страны. Возможна также группировка кредитов по другим характеристикам, из-за которых банк подвергается дополнительным рискам (например, при кредитовании коммерческих операций, осуществляемых с большой долей заемных средств).

Наряду с предоставлением крупных кредитов, повышенные риски возникают при предоставлении связанных кредитов, то есть предоставлении кредитов физическим или юридическим лицам, связанным с банком через участие в капитале либо имеющим способность осуществлять прямой или косвенный контроль банка. При отсутствии должного внимания к предоставлению таких кредитов могут возникнуть серьезные проблемы, вызванные необъективностью суждений о кредитоспособности заемщиков. При этих обстоятельствах «связанность» может привести к льготному кредитованию и, следовательно, к увеличению риска потерь по данному кредиту.

Наиболее серьезное последствие кредитных рисков – потеря всей суммы кредита (в случае списания безнадежных ссуд), наименее серьезное – задержка очередных платежей по процентам до 5 дней.

Процесс управления кредитными рисками заслуживает особого внимания, потому что от его качества зависит успех работы банка.

Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка, которая в свою очередь влияет на управление. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами. Обязательным условием создания сильного банка является создание эффективного процесса управления кредитами.

Кредитная деятельность требует от банков оценки кредитоспособности заемщиков. Эта оценка не всегда делается правильно, а степень кредитоспособности заемщика может изменяться со временем благодаря ряду факторов. Поэтому одним из основных рисков в банковской сфере является риск неспособности контрагента исполнить договорное обязательство. Этот риск относится не только к кредитам, но и к другим забалансовым статьям, таким как банковская гарантия, акцепт. Серьезные проблемы возникали у банков, которые не могли вовремя распознать ухудшение качества активов, создать резервы под их списание.

Однако решение проблемы адекватной оценки кредитоспособности каждого отдельного заемщика и создания адекватного уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления риском по всему кредитному портфелю. В современных условиях необходима методика не простого механического соединения индивидуальных рисков, а интегральная методика управления кредитным риском всего банковского портфеля. Первоочередная причина этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска. Риск концентрации портфеля возникает в результате увеличения риска одного заемщика или группы связанных заемщиков (например, в определенной области или регионе). Риск концентрации может быть уменьшен только диверсификацией риска или сделками, которые хеджируют риск.

Портфельная модель должна создавать определенные рамки для мониторинга и контроля концентрации практически по всем подгруппам (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или видам кредитов).

В мировой банковской практике применяются следующие основные экономические показатели-измерители кредитного риска:

1. Потери по ссудам / Ссудная задолженность. Потери по ссудам равны сумме ссуд, которые за данный период были списаны как невозвращаемые.

2. Чистые списания / Ссудная задолженность. Чистые списания – это разница между возмещенными ссудами и списанными ссудами.

3. Возмещенные ссуды / Потери по ссудам. Возмещенные ссуды – это ссуды, которые первоначально считались списанными, но затем были погашены.

4. Просроченные ссуды / Ссудная задолженность.

5. Ссуды, по которым прекращено начисление процентов / Ссудная задолженность.

6. Ссуды, отнесенные к 4 и 5 группам риска / Ссудная задолженность.

7. Резерв на возможные потери по ссудам / Ссудная задолженность.

8. Ссуды одному заемщику / Собственный капитал банка.

9. Ссуды связанным заемщикам / Собственный капитал банка.

10. Маржа, скорректированная на риск (RAM):

RAM = Чистый процентный доход - Потери по ссудам/Активы.

Маржа, скорректированная на риск (RAM – Risk Adjusted Margin), – это общая (валовая) процентная маржа (GIM – Gross Interest Margin), скорректированная на риск кредитных потерь. Она определяется по формуле:

Процентные доходы - Процентные расходы + Прочие доходы -

-Резервы) / Средняя сумма активов.

Рыночный риск

Банки несут риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка, о валютных операциях или позициях, открытых по другим инструментам. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск, когда банки выступают агентами рынка, устанавливая курс для своих клиентов или поддерживая открытые валютные позиции.

Рыночные риски резко возрастают в период потрясений на соответствующих рынках.

Наиболее негативные последствия рыночного риска заключаются в прямых убытках банка, связанных со снижением рыночной стоимости активов, выраженных резким падением ликвидности в ценных бумагах (из-за невозможности продать обычно ликвидные ценные бумаги в условиях фондового кризиса), необходимостью выводить из обращения активы, предназначенные для создания резервов под обесценение ценных бумаг. Наименее отрицательные – вынужденное простое ожидание изменения ситуации на фондовом рынке к лучшему.

Процентный риск

Процентный риск связан с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок на финансовое состояние банка. Этот риск находит свое отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей.

Процентный риск проявляется как по чисто банковским операциям,

так и по операциям на финансовых рынках. При этом процентный

риск включает:

• риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности

активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам – с другой;

• риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

• базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

• опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Способ структурирования банком своих активов и обязательств определяет степень его риска по процентной ставке. Рассмотрим пример. Банк финансирует долгосрочные активы, имеющие фиксированную ставку, краткосрочными обязательствами или обязательствами, имеющими переменную (плавающую) процентную ставку. Поскольку кривая доходности в большинстве случаев имеет тенденцию подниматься вверх при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. При такой стратегии банк учитывает риск изменения процентной ставки. Если краткосрочная ставка процента будет подниматься, стоимость банковских средств будет расти, в то время как ставки, зарабатываемые банком на долгосрочных активах, будут оставаться относительно фиксированными. В определенных обстоятельствах разрыв между доходами от активов и затратами на обязательства может стать отрицательным. Если спрэд остается положительным, банковский доход по нетто-проценту может оказаться недостаточным, чтобы покрыть все его накладные расходы, что повлечет за собой убытки, съедающие капитал.

Если бы кривая доходности продолжала сохранять свое восходящее положение бесконечно, а процентная ставка не менялась, стратегия краткосрочных займов и долгосрочных кредитов всегда была бы источником получения прибыли, свободной от риска. Но кривая доходности не может быть бесконечно восходящей, и процентные ставки тоже меняются.

Основной определяющий момент рисковой позиции банка по процентной ставке – это степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств. Несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или по обязательствам. Поскольку в определенной степени несогласованность присутствует у всех, то, следовательно, все банки несут риск по процентной ставке.

Наиболее негативным последствием риска плавающей процентной ставки являются прямые финансовые потери, возникающие из-за необходимости выплаты более высоких (по сравнению с изменившимися) процентов по привлеченным ресурсам или недополучения (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) процентов по активным операциям.

Методы управления процентным риском.

Существует несколько подходов к управлению процентным риском. Один из них – GAP-анализ.

Модели GAP-анализа сосредоточены на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в группы по срокам погашения или до времени первой возможной переоценки. GAP равен разнице чувствительных к ставке активов (RSA) и чувствительных к ставке пассивов (RSL) для каждого промежутка времени:

Плавающие процентные ставки могут увеличивать, понижать или не влиять на чистый доход банка в виде процентов. Это зависит от структуры портфеля, чувствительности к процентной ставке и от величины GAP. Отрицательный GAP показывает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке.

Если процентная ставка увеличивается за какой-то период времени, то банк выплачивает больше по всем переоцениваемым пассивам, чем получает дохода по всем переоцениваемым активам. Спрэд между средним доходом банка по «работающим» активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Таким образом, падает чистый доход в виде процентов.

Если в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов переоценивается по более низким ставкам, средний спрэд возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Положительный GAР показывает, что у банка больше активов, чем пассивов, чувствительных к процентной ставке. Когда растет краткосрочная процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов.

Снижение краткосрочных процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает сильнее, чем затраты по выплате процентов, так что спрэд банка и чистый доход в виде процентов падают.

Если у банка нулевой GAP, то чувствительные к процентной ставке активы и чувствительные к процентной ставке пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на чистый доход в виде процентов.

Показатели GAP показывают общий процентный риск, с которым сталкивается руководство банка. В целом это выглядит следующим образом:

Если за период, на котором рассматривается GAP, процентные ставки возрастут, то положительный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого процентного дохода. Если ставки понизятся, отрицательный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого процентного дохода. Реальное изменение чистого процентного дохода будет соответствовать прогнозному, если изменения процентных ставок пойдут в ожидаемых направлении и масштабе. Величина GAP показывает уровень принимаемого банком риска.

Если банк предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, он может снизить процентный риск путем достижения нулевого количественного значения GAP. В этом случае, независимо от изменений ставки, чистый доход в виде процентов у банка не изменяется. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять GAP.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что использование формулы GAP-анализа является одним из важнейших методов управления процентным риском. При этом мы полагаем, что GAP- анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет руководству банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. Кроме того, в России существуют определенные трудности с реализацией данного подхода. Мы перечислим их ниже.

1. Обычно доходности различных статей активов и процентные выплаты по депозитам не меняются в реальной жизни одновременно и пропорционально. Активы и пассивы с плавающими процентными ставками обычно имеют различные базы для определения уровня этих ставок. Поэтому для эффективного использования GAР-метода его целесообразно применять для относительно коротких промежутков времени. При этом целесообразно классифицировать ссуды с плавающими ставками по степени чувствительности к изменению уровня процентных ставок. Обычно ставки «привязаны» к различным базисным ставкам, что усложняет решение проблемы точного предсказания частоты и амплитуды изменения базисных ставок.

2. В результате решения проблемы прогнозирования изменения уровня процентных ставок могут возникнуть сложности с гибким маневрированием GAP вследствие разнонаправленности интересов банка и его клиентов в части получения прибыли. Например, если банк прогнозирует рост уровня процентных ставок, то он стремится предоставлять ссуды только с плавающей процентной ставкой, но клиенты банка, которые также ожидают роста ставок, заинтересованы получить ссуды с фиксированной ставкой.

В зарубежной банковской практике для управления процентным риском, кроме GAP-метода, широко используется также подход, известный под названием SPREAD (спрэд) или чистая процентная маржа (NIМ).

Известно, что на чистый процентный доход банка влияют: изменение в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина общих процентных расходов и доходов. Плавающие процентные ставки могут увеличивать, уменьшать или оставлять без изменений процентный доход банка.

Указанное изменение зависит от:

• структуры кредитного портфеля;

• чувствительности активов и пассивов к изменению уровня процентных ставок;

• величины GAP.

Существует также несколько иной подход к определению спрэда:

где в числителе показаны значения сумм произведений активов и

пассивов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок,

и конкретных процентных ставок по этим активам и пассивам, а в

знаменателе – сумма активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок.

Таким образом, коэффициент NIM (или спрэд-метод) позволяет оценивать эффективность политики банка в области управления процентным риском.

Риск потери ликвидности

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus – жидкий, летучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

Ликвидность – это способность банка в любой момент времени удовлетворить всем взятым на себя обязательствам, то есть ответить по первому требованию всем кредиторам и вкладчикам. В наиболее общем смысле риск ликвидности – риск невыполнения банком взятых на себя обязательств. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.

Правильная оценка ликвидности и эффективное управление ею относятся к наиболее важным вопросам в деятельности кредитных организаций. Кризисная ситуация в отдельном банке может явиться следствием не только плохого управления ликвидностью или стать результатом других внутренних причин, например резкого ухудшения качества его активов, мошенничества, но также может отражать и общую потерю доверия к кредитным организациям.

Однако в любом случае при возникновении кризисной ситуации в банке, независимо от конкретных причин, вызвавших ее, именно ликвидность определяет в огромной степени имеющийся в распоряжении банка ресурс времени для решения возникшей проблемы.

Как известно, основным способом получения банком дохода служит трансформация краткосрочных пассивов в относительно долгосрочные активы.

Грамотное управление ликвидностью заключается в поддержании такого соотношения между пассивами и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности. Если кредитная организация превышает разумные пределы несовпадения активов и пассивов по срокам, то она может столкнуться с проблемой ликвидности, которая при ее проявлении даже в самой мягкой форме вынуждает банк обращаться за кредитами на денежный рынок. При резком же несовпадении по срокам активов и пассивов кредитной организации ее финансовое положение может быть подорвано.

У банков чаще всего нет такого количества денег, которое могло бы позволить им сразу расплатиться по всем своим обязательствам. Но кредитным организациям необходимо располагать наличностью или другими ликвидными активами в объеме, достаточном для расчетов по текущим обязательствам. Таким образом, наличная денежная масса и ожидаемые текущие поступления должны покрывать обязательства банка, срок выплаты по которым истекает в ближайшее время.

Вероятности колебаний ликвидности финансовых институтов усиливаются под воздействием рисков, принимаемых финансовыми институтами при размещении своих активов, а именно рисков кредитования (невозврата долга), страновых, отраслевых, валютных и пр. Большее значение имеют риски кредитных институтов по сравнению с рисками других коммерческих организаций. Это объясняется тем, что первые напрямую связаны с рисками, которые принимают на себя или несут его клиенты независимо от того, являются ли они дебиторами или кредиторами данного кредитного учреждения.

В российских условиях проблема риска клиентов усугубляется общеэкономической ситуацией, характерной чертой которой является кризис неплатежей. И в этой связи основную массу клиентов российских банков можно назвать «сверхрисковыми» клиентами. И этот факт наглядно демонстрирует тесную взаимосвязь между риском ликвидности коммерческого банка и кредитным риском.

Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения.

Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:

• из-за снятия клиентами денег со своих счетов;

• в связи с поступлением заявок на получение кредитов от клиентов, которые банк решает принять. (Это могут быть новые кредиты или предоставление средств по существующим кредитным линиям.)

Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидные средства является погашение задолженности по займам банка, полученным от других банков или от Центрального банка. Выплата подоходного налога и выплата денежных дивидендов держателям акций банка также увеличивают спрос на быстрореализуемые средства.

Для удовлетворения спроса на ликвидные средства банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения. Как правило, наиболее важными источниками являются поступления вкладов от клиентов, средства на новых счетах и вклады на уже существующие счета. Еще одним важным источником предложения ликвидных средств является погашение клиентами взятых ссуд, что дает дополнительные средства для удовлетворения новых потребностей в ликвидных средствах, подобно продаже активов банка, в частности хорошо реализуемых ценных бумаг из портфеля инвестиций. Ликвидные средства также поступают в виде доходов от предоставления недепозитных услуг и займов на денежном рынке. В табл. 4.1 приведены источники спроса и предложения ликвидных средств банка.

Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в любой момент времени. Нетто-ликвидная позиция на определенный момент имеет следующий вид:

Нетто-ликвидная позиция L(t) = Предложение ликвидных

средств - Спрос на ликвидные средства.

Предложение ликвидных средств = Поступление депозитов

(входящие денежные потоки) + Доходы от продажи недепозитных

банковских услуг + Погашение ранее выданных ссуд + Продажа активов банка.

Спрос на ликвидные средства = Снятие денег со счетов клиентов + Заявки на получение кредитов + Оплата расходов по привлеченным недепозитным средствам + Расходы на прочие операции банка + Выплаты дивидендов акционерам.

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение (т.е. L(t) < 0), руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом должно решить, как и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств. В то же время, если в какой-то момент совокупное предложение ликвидных средств банка превысит совокупный спрос на них (т.е. L(t) > 0), то руководство должно быть готово к излишку ликвидных средств и при этом должно решить, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства. Опыт практической работы наглядно показал, что риск управления ликвидностью имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовая составляющая обусловливается ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы. Количественная составляющая определяется тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможности приобрести средства по любой цене.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики. Поэтому в своей практической деятельности российские коммерческие банки рассматривают отдельно мгновенную ликвидность и среднесрочную ликвидность.

Риск мгновенной ликвидности – риск того, что банк может ощутить недостаток ресурсов и тем самым не удовлетворить требования клиентов. С риском мгновенной ликвидности банк сталкивается ежедневно. Управление ликвидностью в краткосрочном плане связано с управлением потоками денежных средств банка (cash flow). И в этом смысле риск мгновенной ликвидности связан с неопределенностью между планируемыми и реальными поступлениями и изъятиями средств. Банк не может со 100% точностью спрогнозировать ежедневное движение средств. Это связано и с рисками несвоевременного возврата клиентами средств, возникновением у клиентов банка необходимости в осуществлении неплановых расчетов, досрочным закрытием депозитных счетов юридическими и физическими лицами, возникновением неблагоприятных ситуаций на финансовых рынках и т.д. Для управления риском мгновенной ликвидности коммерческие банки проводят анализ большого объема статистической информации по счетам клиентов, их поведению, учитывают сезонные и другие тенденции колебания средств.

При решении краткосрочных задач используются следующие инструменты:

• управление позицией по корреспондентским счетам для обеспечения платежей клиентов и платежей по обязательствам банка;

• определение платежей банка по вложениям в финансовые инструменты, по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов и т.д.;

• определение объемов средств, необходимых для привлечения или возможного размещения кредитов overnight. Решения по управлению рисками в краткосрочной перспективе принимаются ежедневно по несколько раз в день.

Однако практический опыт показывает, что управление мгновенной ликвидностью – это в большей степени искусство, чем наука. Здесь достаточно много зависит от интуиции менеджера, принимающего решение в той или иной ситуации. А результатом плохого управления риском мгновенной ликвидности могут стать неосуществленные платежи клиентов, непредоставленные выгодные кредиты и, в конечном счете, санкции со стороны Центрального банка, вплоть до отзыва у коммерческого банка лицензии.

Риск среднесрочной ликвидности – именно риск потерь (незапланированных расходов), вызванных затруднениями банка в получении денежных средств по умеренной цене (либо путем продажи активов, либо путем новых заимствований). Риск среднесрочной ликвидности возникает в результате неспособности банка уравновесить увеличение активов или уменьшение пассивов, когда банк не может получить достаточно средств путем привлечения пассивов или быстрой конвертации активов по разумной цене, что влияет на доходность.

В отличие от краткосрочных, управление ликвидностью в среднесрочном плане требует решения следующих задач:

• постоянного поддержания ликвидной структуры консолидированного баланса банка в целом, недопущения опасных перекосов в сроках и объемах пассивов и активов баланса;

• среднесрочного планирования структуры вложений банка с учетом прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития операций и услуг;

• определения процентной политики на основе прогнозирования динамики процентных ставок;

• расчета возможных долгосрочных инвестиций банка и вложений в дальнейшее развитие банка.

Операционный риск

Операционные риски являются большим и очень своеобразным классом рисков, оказывающим значительное влияние на деятельность современного банка.

Именно операционные, а не рыночные риски послужили первопричиной убытков, понесенных Barings, Bankers Trust и DaiwaBank. Даже такие сферы бизнеса, где не существует ни рыночный, ни кредитный риск, несут потенциально огромный операционный риск, подобный ситуации Deutske Morgan Grenfell.

Сегодня уже стало очевидным, что сами по себе кредитный и рыночный риски не объясняют все колебания доходов. Модели стоимости, подверженной риску, учитывают лишь главные риски и не распространяются на доход от гонораров и комиссионных. Риск нестабильности дохода, соединенный с качеством консультаций по слияниям и приобретениям, напрямую не связан с наблюдаемыми на рынке ценами. Он в большей степени зависит от конкретных людей и репутации компании, что является операционной переменной величиной. Все большая доля этого вида дохода приходится на так называемые структурированные или изготовленные на заказ продукты. Их сложность и отсутствие стандартизации обеспечивают прибавочную стоимость, но в то же время чреваты более высоким операционным риском – юридическим и технологическим.

Финансовые интересы банка напрямую связаны с тем, чтобы контролировать и управлять операционным риском. Очень велик разрыв между общим капиталом большинства банков и тем, сколько его нужно выделить для покрытия рыночного и кредитного рисков в соответствии с имеющимися у банков моделями. В любом случае точное знание размеров буфера, необходимого для защиты от остальных (операционных) рисков, полезно для банка.

Все упомянутые выше факторы говорят о большом разнообразии операционных рисков. Это вызывает сложности с их классификацией и определением как в зарубежных, так и в отечественных исследованиях.

Консалтинговой компанией Coopers&Lybrand предложен собственный подход к классификации операционных рисков. Согласно данному подходу, операционные риски распределяются на три главные группы:

• транзакционный риск;

• риск операционного контроля;

• системный риск.

Транзакционный риск – это в основном риск при процессинге и расчетах. К этой группе операционных рисков относятся:

• управленческие ошибки;

• ошибки при расчетах;

• контрактный/документационный риск.

Риск операционного контроля – это риск того, что отдельные лица могут нарушить внутренние или внешние инструкции и нанести ущерб. К этой группе операционных рисков относятся:

• чрезмерные лимиты;

• мошенничество;

• отмывание денег;

• риск безопасности;

• риск обработки данных.

Системный риск – риск, покрывающий ошибки при обработке, вводе и выводе информации и сбои в работе систем.

К этой группе операционных рисков относятся:

• программная ошибка;

• методологическая ошибка;

• другие ошибки;

• телекоммуникационные ошибки.

К разряду операционных рисков относятся юридические (то есть связанные с нарушением законов), налоговые риски, а также риски, сопряженные с государственным регулированием.

В документах Банка России по вопросам управления рисками рассматриваются три группы рисков, которые можно определить как виды операционных рисков:

• собственно операционный риск;

• правовой риск;

• риск потери репутации банка.

Под операционными рисками понимаются риски, связанные с нарушением процесса внутреннего контроля и управления банком.

Правовой риск - риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неадекватных или некорректных юридических советов либо неверно составленной документации.

Риски потери репутации – риски неспособности банка действовать в соответствии с определенными законами и инструкциями либо другими источниками права, а также при подозрении в связях с криминальными структурами или в легализации доходов, полученных преступным путем.

Таким образом, операционные риски – это целый спектр абсолютно разных рисков, связанных с деятельностью банка. И в этом смысле операционным риском можно назвать любой риск снижения доходов, не связанный с факторами рынка, кредита и ликвидности.

Правовой риск

Банки подвержены множеству правовых рисков. Они включают риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неадекватных или некорректных юридических советов либо неверно составленной документации вследствие как добросовестного заблуждения, так и злонамеренных действий. Кроме того, существующие законы не всегда позволяют урегулировать проблемы, с которыми сталкивается банк. Судебное разбирательство, в котором участвует банк, может повлечь определенные издержки, а судебное решение – отрицательные имущественные последствия как для данного банка, так и для других банков. Законы, затрагивающие интересы банков и их клиентов, могут измениться. Банки особенно восприимчивы к правовым рискам, когда они приступают к проведению новых операций. При этом юридические права партнера по операциям, как правило, не вполне определены.

Для российских банков одним из первостепенных является юридический риск. И это объясняется не только юридическими ошибками в оформлении сделок, но в большей степени несовершенством законодательной базы, регулирующей функционирование рыночной экономики, в том числе отсутствием цивилизованного налогового законодательства, законов о ликвидации, банкротстве, слияниях и поглощениях.

Банки становятся особенно уязвимыми для юридических рисков, когда внедряют новые банковские продукты, что особенно актуально для развивающейся банковской системы России.

Риск потери репутации банка

Риски потери репутации банка возникают из-за операционных сбоев, неспособности действовать в соответствии с определенными законами и инструкциями либо другими источниками права, а также при подозрении в связях с криминальными структурами или в легализации доходов, полученных преступным путем. Угроза потери репутации особенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом.

Основной объект системы внутреннего контроля на этом уровне – состояние системы принятия решений в банке и соответствие выбранной тактики развития коммерческой деятельности банка целям, определенным его акционерами (участниками) и закрепленным соответствующими документами. Решение данной задачи предполагает принятие акционерами – участниками банка в лице общего собрания концепции развития кредитной организации в текущем финансовом году с указанием точных количественных и качественных критериев, которых банк должен достичь.

Одновременно совет директоров и правление банка должны получить полномочия по текущей корректировке целей и применяемых инструментов ее достижения в зависимости от изменения конъюнктуры финансовых рынков и ситуации в экономике.

Наиболее негативное влияние риска потери репутации банка выражается в резком снижении его ликвидности, которое может привести даже к банкротству.

Валютный риск

В Приложении к Положению № 509 валютные риски не выделены в отдельную категорию, очевидно, из-за того, что банковские позиции по иностранной валюте вызывают несколько видов финансовых рисков, таких как риск обменного курса, риск процентной ставки, кредитный риск и страновой риск. Кроме того, поскольку эти позиции порождают движение по счетам денежных средств в иностранной валюте, возникает необходимость управления ликвидностью по иностранной валюте. Все эти риски уже были рассмотрены ранее, кроме риска обменного курса.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Первые попытки управления валютным риском относятся к началу 1970-х гг., когда были введены плавающие курсы валют.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

1. Коммерческие – связаны с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам.

2. Конверсионные (наличные) – риски валютных убытков по конкретным операциям.

Самыми распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

• хеджирование – создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Это компенсация одного валютного риска – прибыли или убытков – другим соответствующим риском;

• валютный своп двух разновидностей. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант – просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке «слот» и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке «слот». В отличие от параллельных кредитов, свопы не включают платеж процентов;

• метод «мэтчинг», где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их размер;

• метод «неттинга» (netting), который выражается в максимальном сокращении количества валютных сделок путем их укрупнения.

Акцент валютного риска может быть сконцентрирован на конкретных филиалах, региональных отделениях или центральном звене. По мере централизации уровень риска частично снимается с филиалов и конкретных подразделений и переносится на центральное звено.

3. Трансляционные (бухгалтерские) риски – возникают при переоценке активов и пассивов баланса и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов, клиентов, контрагентов. Эти риски в свою очередь зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов.

4. Риски форфетирования, которые возникают, когда форфетер (часто им является банк) берет на себя риски экспортера без права регресса. Необходимо отметить, что рассмотренные основные группы внутренних рисков присущи как активным, так и пассивным операциям кредитных организаций.

Взаимосвязь банковских рисков и возможности их оценки

Все виды внутренних банковских рисков тесно связаны друг с другом и оказывают непосредственное взаимовлияние. Так, можно отметить тесную зависимость между кредитным риском (несвоевременный возврат кредитов) и риском ликвидности. Аналогично проблемы, связанные с рыночным риском, оказывают воздействие на риск ликвидности и т.д. Сами банковские операции также находятся под воздействием целого набора рисков. Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои характерные особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или вероятность потерь.

Все разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Следует иметь в виду, что все факторы риска учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным. Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей стратегии риска.

Разработка стратегии риска проходит ряд последовательных этапов, среди которых выделяют следующие:

• выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;

• определение степени воздействия на риск;

• оценка конкретного вида риска;

• установление допустимого уровня риска;

• анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска;

• разработка мероприятий по снижению риска.

Банк действует в условиях жесткой конкуренции, и его успех в самом общем смысле определяется тремя параметрами:

• эффективностью совершения отдельных видов операций;

• объемом этих операций;

• уровнем риска, который берет на себя банк при их совершении.

Проблему сбалансированности указанных параметров решает разрабатываемая стратегия риска, которая устанавливает допустимый уровень риска в целом по банку и по отдельным операциям.

Допустимый уровень – это относительное понятие, поскольку получается он на основании субъективных оценок специалистов. Совершенно очевидно, что для банка, действующего с максимальной осторожностью, значение допустимого уровня риска будет ниже, чем для банка, который не очень беспокоится о безопасности совершения сделок.

Таким образом, установление допустимого уровня риска – это очень специфический вопрос, касающийся индивидуальных особенностей каждого конкретного банка. При установлении допустимого уровня риска необходимо принимать во внимание все виды рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ликвидности, процентный риск, кредитный риск и операционный риск.

Необходимость определения допустимого уровня риска и контроля за его соблюдением требует создания в банке системы управления рисками. При построении данной системы должны быть учтены следующие принципы:

• постоянный мониторинг, оценка и контроль за рисками;

• наличие надежной информационной системы;

• своевременное (чаще всего ежедневное) информирование руководства банка о состоянии дел и изменениях на рынке;

• регулярный контроль счетов и ревизия (аудит) отчетности.

Высший административный орган банка должен одобрить главные принципы организации системы управления рисками, регулярно получать информацию о рисках и периодически пересматривать принципы с учетом изменившихся условий.

Важнейшими элементами такой системы являются:

• детально разработанная нормативная база;

• информационная система, обеспечивающая наблюдение, контроль и информирование о рисках.

Банк должен располагать собственной подробной методикой систематизации, оценки, измерения и агрегирования рисков. Следует также регулярно анализировать последствия потенциальных изменений на рынке, моделируя различные ситуации, в том числе «наихудший сценарий» («Worst Case»).

Продуманная внутрибанковская система лимитов и правил позволяет не только ограничивать общие «рискованные» обязательства банков, но и устанавливать соответствующие лимиты для его отдельных подразделений.

Эффективность управления рисками во многом зависит от качества информационной системы, призванной не менее одного раза в день предоставлять руководству банка информацию о рисках, прибылях и убытках. В свою очередь руководство банка должно следить за тем, чтобы различные элементы системы управления рисками регулярно проверялись и оценивались. В банке должны быть организованы различные потоки информации для управления рисками и внутреннего контроля, с одной стороны, и для коммерческих служб – с другой.

Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых решений. В противном случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические иллюзии, которым не суждено осуществиться на практике. Важнейшими элементами систем управления рисками являются:

• четкие и документированные принципы и правила по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации

трудового процесса и используемой терминологии;

• создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка;

• установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;

• определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;

• все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами.

Системы управления риском

Системы управления риском реализуются через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции (табл. 4.2).

Основные элементы системы управления рисками:

1. Установление лимитов.

Установление лимитов относится к определению предельно

допустимого уровня риска, который руководство банка готово принять в соответствии со своей стратегией. Эти лимиты устанавливаются во внутрибанковских положениях, инструкциях и методиках.

2. Выявление и измерение риска.

Присутствие фактора риска всегда означает наличие сценариев – альтернативных вариантов, по которым могут развиваться события в будущем. Анализ сценариев – важный инструмент и при оценке, и при управлении рисками. Данный анализ основан на оценке времени, в течение которого банк подвержен рассматриваемому виду риска, степени воздействия риска – количественных объемов прибыли или потерь, а также вероятности благоприятного или неблагоприятного сценария.

Количественное определение уровня риска, допустимого для отдельных операций, направлений банковской деятельности, организационных подразделений, а также для всего финансового учреждения в целом, является крайне важной процедурой, которая тесно связана с маркетинговыми исследованиями. Системы измерения риска должны определять три его компонента: размер, длительность периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события.

3. Контроль риска.

Данная функция относится к деятельности рядовых банковских работников, руководителей различного уровня и учредителей.

Для правильного контроля за риском необходимы: правильная система распределения полномочий; проработанные должностные инструкции; совершенные каналы передачи информации. Для точного учета рисков большинство операций следует рассмотреть с разных позиций. Каждое структурное подразделение обладает одной из частей информации, нужной для всестороннего анализа риска при осуществлении той или иной операции. То же справедливо и в отношении специалистов, способных оценить риск. Следовательно, необходимо создание системы их взаимодействия.

Контроль за риском входит в обязанности как менеджеров, так и акционеров (прежде всего учредителей банка). Если первые ответственны за оперативный контроль, то стратегический контроль за деятельностью банка и самого его оперативного руководства может быть реализован только собственниками.

4. Мониторинг риска.

Данный термин означает регулярную независимую систему оценки и контроля за риском с механизмом обратной связи. Мониторинг реализуется через информационные должностные отчеты, внутренний и внешний аудит и деятельность, подобную кредитному анализу.

Отчетность, применяемая в рамках мониторинга, обеспечивает менеджерам обратную связь, а также предоставляет детальную и укрупненную информацию. В свою очередь, данная информация позволяет им анализировать текущую деятельность, что необходимо как для принятия решений в отношении отдельных направлений деятельности банка, так и решений, касающихся банка в целом.

Существуют многочисленные модели, позволяющие измерить риск на основе его возможного влияния на прибыль, чистый процентный доход или на собственный капитал.

<< | >>
Источник: Бузмакова М.В.. Банковский менеджмент. 2006 {original}

Еще по теме Классификация внутренних рисков банковской деятельности:

  1. Классификация рисков
  2. Природа и классификация управленческих рисков
  3. Классификация рисков в антикризисном управлении
  4. Природа и классификация управленческих рисков
  5. 11.1. Природа и классификация управленческих рисков
  6. Природа и классификация управленческих рисков
  7. Контрольная работа. Банковские пластиковые карты и их классификация, 2010
  8. Классификация банковских операций
  9. 2.1.1. Незаконная банковская деятельность
  10. Банковская деятельность, принципы ее организации
  11. 80. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН «О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» ОТ 02.12.1990
  12. 17.2.5. Упрочение тенденции специализации и универсализации банковской деятельности
  13. 8.5. Заемная деятельность РФ на внутреннем и внешнем рынках
  14. 17.2.2. Внутренние факторы закрепления устойчивой деятельности банков
  15. Роль Госбанка в банковской системе на протяжении XIX-XX вв. Особенности деятельности специализированных банков
  16. Материальной базой финансовой глобализации, как одной из особенностей банковско-финансовой деятельности, является …