<<
>>

Процедура разработки схем финансового инжиниринга клиента

Понятие «финансовый инжиниринг» в основном отно­сится к профессиональной деятельности институциональ­ных инвесторов и кредитных организаций на развитых фи­нансовых рынках. Главным образом это касается совмест­ной деятельности банков и небанковских финансовых ин­ститутов в части управления рисками, которые возникают в процессе ограничений, связанных с регулированием Центральным банком функционирования коммерческого банка и относительной свободы действий небанковских финансовых институтов.

Технология финансового инжи­ниринга за счет построения рыночных партнерских струк­тур между банками и небанковскими финансовыми инсти­тутами на основе договорных отношений, расщепления финансовых инструментов и сделок на составные части, создания производных финансовых инструментов позво­ляет удовлетворять потребности заинтересованных сторон. В качестве примера можно привести взаимоотношения между инвестиционными фондами банковского управле­ния и коммерческим банком, которые позволяют привле­кать денежные средства на рынке капиталов и банковской клиентуры через фонд банковского управления, уходя от отчислений в фонд обязательного резервирования ЦБР и использовать коммерческий банк как структуру для управ­ления привлеченными денежными средствами с квалифи­цированными специалистами и налаженными корреспон­дентскими отношениями.

В данной главе категория «финансовый инжиниринг» наполнена следующим содержанием: финансовое обеспе­чение клиента банка с использованием различных банков­ских продуктов, в том числе собственных банковских фи­нансовых технологий и финансовых инструментов рынка, которое отвечает как потребностям клиента, так и интере­сам банка. Поэтому в дальнейшем изложении будет ис­пользоваться понятие «финансовый инжиниринг клиента» как наиболее адекватно отражающее содержание этой главы. Финансовое обеспечение клиента включает в себя конструирование новых банковских финансовых техноло­гий, использование отдельных блоков банковских продук­тов или их частей, существующих финансовых инструмен­тов рынка в целях оптимизации денежных потоков клиен­та.

Процесс разработки схем финансового инжиниринга клиента всегда начинается с поиска новых концептуаль­ных идей. Источники этих идей могут быть как внутрен­ние, так и внешние. В первом случае идею новых схем финансового инжиниринга клиента могут выдвигать со­трудники банка, работающие в различных его структурных подразделениях. Для стимулирования такого процесса раз­рабатывается система мотивации инновационных предло­жений (см. раздел 6.1 главы 6).

При поиске внешних источников прежде всего следует рассматривать ситуацию на рынке банковской клиентуры и капиталов, подвергая анализу действия конкурентов, тщательно исследовать нужды и потребности клиентов. Важно помнить, что при построении схем финансового инжиниринга клиента (не путать с технологией финансо­вого менеджмента клиента, которая как категория пред­ставляет собой вид профессиональной банковской дея­тельности, где финансовый инжиниринг — не более чем один из инструментов данной технологии, подобный опи­санным в главах 4—6) используются отдельные части бан­ковских финансовых технологий и отдельные инструмен­ты финансового рынка, а также то, что все части банков­ских финансовых технологий и финансовых инструментов должны быть тесно связаны. Другими словами, каждая схе­ма финансового инжиниринга клиента по своему эконо­мическому содержанию должна иметь «товарное наполне­ние», т. е. все взаимоотношения внутри и вне схемы дол­жны соответствовать законодательным нормативным ак­там, регламентирующим тот или иной инструментарий. Чрезвычайно важен первый шаг при разработке схем фи­нансового инжиниринга — он обязательно должен быть связан с реальной деятельностью клиента.

Еще один важный внешний источник идей при созда­нии схем финансового инжиниринга клиента — соответст­вующие изменения в законодательстве, которые в зависи­мости от своего содержания могут как таить в себе новые возможности, так и быть потенциально опасными для уже предлагаемых финансовых схем.

Все полученные в ходе поисков идеи или проекты схем финансового инжиниринга клиента необходимо подверг­нуть тщательной оценке, которая должна включать в себя анализ:

соответствия идеи потребностям, существующим у име­ющихся и потенциальных клиентов банка (см. описание схемы 7.2.3);

приемлемости идеи с точки зрения имиджа банка и его миссии (см.

описание схемы 7.2.1);

влияния идеи на потенциальную конкурентоспособ­ность банка и его клиента;

влияния, которое может оказать реализация схемы фи­нансового инжиниринга клиента на уже существующий портфель активов и пассивов банка (см. описание схемы 7.2.1);

приемлемости идеи с точки зрения существующей сис­темы распространения банковских продуктов и услуг, а также технологичности ее реализации в банке (см. описа­ние схемы 7.2.2);

перспективности идеи в долгосрочном плане и потенци­ального рынка для предлагаемой схемы финансового ин­жиниринга клиента (см. описание схемы 7.2.3);

финансовой эффективности схемы финансового инжи­ниринга клиента для участников этой схемы (см. описание схемы 7.2.2);

влияния реализации финансовой схемы на работу обслу­живающих подразделений банка: юридические, бухгалтер­ские, маркетинговые, технические и организационные ас­пекты внедрения схемы финансового инжиниринга клиен­та в деловой оборот банка (см. главу 5 и раздел 6.1 главы 6);

достаточности у банка опыта, внутренних ресурсов и со­ответствующих специалистов для реализации данной идеи (см. главу 5);

потенциальных возможностей банка и клиента по при­нятию на себя тех бидов рисков, которые могут возникнуть при реализации финансовой схемы (см. схему 7.2.1);

финансовых аспектов сотрудничества в рамках предсто­ящей реализации схемы финансового инжиниринга кли­ента: прибыль и убытки, операционные расходы банка, за­траты клиента и т. п.

Примечание 1. Распространенная ошибка в процессе на­чала работы над любой финансовой схемой — это попытка сделать схему финансового инжиниринга универсальной и унифицированной. Каждая схема должна служить удовле­творению конкретных потребностей клиента. Решения по принятию идей к воплощению должны приниматься инди­видуально, в каждом отдельном случае, так как конъюнк­турная рыночная ситуация находится в постоянном движе­нии и в результате постоянно изменяются потребности клиентов.

Примечание 2. Необходимо классифицировать сущест­вующих и потенциальных клиентов банка, исходя из типа поведения на рынке.

Например, можно ввести следующую классификацию:

1. «Венчурные» клиенты — «оптимизация» налогообло­жения и существование на рынке в течение небольшого времени за счет посреднических торговых и финансовых операций (см. описание схемы 7.2.1).

2. «Портфельные» клиенты — клиенты, работающие на рынке внешнеторговых операций, которым требуется портфель услуг банка, обеспечивающий разрешение рис­ков при осуществлении своих торговых операций (см. опи­сание схемы 7.2.2).

3. Стратегические партнеры (клиенты) банка — клиенты с разработанной стратегией действий в рыночной нише, которую они занимают, обладающие достаточной устойчи­востью к изменениям российского экономического клима­та (см. описание схемы 7.2.3).

Оптимальная задача коммерческого банка в рамках тех­нологии финансового менеджмента клиента — осущест­вить перевод банковской клиентуры из первых двух групп в разряд стратегических партнеров, осуществив удержание и «сращивание» банка и клиента.

После принятия решения о практической разработке проекта схемы финансового инжиниринга клиента реша­ются следующие задачи:

разработка и оформление необходимых правил, проце­дур и регламентов для сотрудников банка;

разработка тарифных ставок для конкретных банковских операций и услуг, финансовых инструментов, задейство­ванных в конкретной финансовой схеме;

наглядное оформление конкретной схемы — паспорта схемы финансового инжиниринга — для сотрудников бан­ка и клиента.

Имея сформулированный на бумаге проект схемы фи­нансового инжиниринга клиента, необходимо в дальней­шем провести его окончательную доработку: процедура по­дачи исков, связи между отделениями и струкгрурными подразделениями банка, создание фокус-группы (см. гла­ву 5), определение порядка обучения сотрудников банка.

Описанная процедура применяется как при разработке новых схем финансового инжиниринга клиента, так и при модификации уже существующих схем финансового обес­печения клиента.

<< | >>
Источник: Масленченков Ю. С.. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. 1997

Еще по теме Процедура разработки схем финансового инжиниринга клиента:

  1. Логика разработки стратегических планов: сущность, содержание основных процедур
  2. Логика разработки стратегических планов: сущность, содержание основных процедур
  3. 1.1 Неудовлетворительность объяснительных схем
  4. 6. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КИБЕРНЕТИЧЕСКИХ СХЕМ В СИСТЕМНОМ ПОДХОДЕ
  5. 13.1. Участие клиента в операционных процессах
  6. 9.2. Задачи предварительной квалификации клиента
  7. 9.3. Основные требования банка к отбору клиентов
  8. Общение с партнерами и клиентами
  9. 9.4. Информация, предоставляемая клиенту на этапе предварительной квалификации
  10. Ведение клиентов за собой
  11. 9.5. Сбор и подтверждение полученной информации о клиенте
  12. Глава 16. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  13. Материальной базой финансовой глобализации, как одной из особенностей банковско-финансовой деятельности, является …
  14. Акт о финансовой безопасности и надежности финансовых жилищных организаций (Federal Housing Enterprises Financial Safety and Soundness Act)
  15. Статья 27. Процедуры банкротства
  16. ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА