<<
>>

РИСКИ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного

риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и

инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами

зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из

ценных бумаг, а так же от степени существующей конкуренции (ценовой и

неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи

ссуд.

Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска

ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и

процентными расходами по обстоятельствам должна быть положительной.

2. Концепция “спрэд”, при которой анализируется разница между

взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней

ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между этими

двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для

анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3. Концепция разрыва (ГЭПа), которая состоит в анализе

несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей

процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной

ставкой над пассивами с фиксированной процентной ставкой в статике или за

определенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

— изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин

кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой,

динамике их цены на рынке;

— изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и

заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов

“до востребования”;

— динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска,

разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от

конкретных ситуаций.

Следующий вид риска - портфельный риск заключается в вероятности

потери по отдельным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд.

Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности,

систематические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше

заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе

и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же

время заемные средства являются важным и выгодным источником

финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа

дополнительных тиражей ценных бумаг.

Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно

обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки,

чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого

рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом

отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору

посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и

обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Их

правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск. Он связан с изменением цен на акции, их доходностью,

текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда

и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он

объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных

цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота

связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка

регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми

индексами.

Несистемный риск. Он не зависит от состояния рынка и является

спецификой конкретного предприятия, банка.

Он может быть отраслевым и

финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень

несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер

приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых

рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют

риском инвестиций.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы-наблюдатели

(например “Стандарт энд Пуэрс”), которые постоянно анализируют уровень

портфельного риска различных ценных бумаг.

Лизинговый и факторинговый риск

Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении

лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новой техники и

технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в

период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального

основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и т.д.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать

ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное

начисление. Лизинг в настоящее время считается операцией с повышенным

риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет

резервного фонда банка.

Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать

платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и

взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность

продукции, количество случаев ее возврата и т.д.

<< | >>
Источник: Лекция. Активные операции коммерческих банков. 2011

Еще по теме РИСКИ АКТИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ:

  1. Лекция. Активные операции коммерческих банков, 2011
  2. 59. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  3. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  4. Сущность активных операций
  5. Структура активных операций
  6. §3. Активные операции центральных банков
  7. §3. Активные операции коммерческих банков
  8. §2. Пассивные и активные операции инвестиционных банков
  9. Пассивные и активные операции центрального банка
  10. §2. Пассивные и активные операции ипотечных банков
  11. Виды активно-пассивных и посреднических операций коммерческого банка
  12. Операция Анти Путин – повтор операции Анти Сталин
  13. 30. валютные риски
  14. РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ
  15. Риски и их виды
  16. Риски и их виды
  17. Риски в современном менеджменте, их виды