<<
>>

Сущность факторинга

Суть факторинга: факторинговая фирма (фактор-фирма или факторинговый отдел банка) покупает у своих клиентов их пла­тежные требования к покупателям (или векселя покупателей) на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отфакту­рованной поставки и уплаты остальной части долга за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сро­ки, независимо от поступления выручки от покупателя.

Зарезер­вированные 10—20% не выплачиваются клиенту, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п., а также для окончательного расчета с фактор-компанией. С поступлением денег от покупате­ля банк (или факторинговая компания) производит окончательный расчет с поставщиком, удерживая с него комиссионное вознаграж­дение и проценты за кредит, предоставленный на срок от оплаты требования поставщика до поступления денег от покупателя.

Комиссионный сбор в нормальных условиях обычно состав­ляет 0,5—3% от общей суммы купленных счетов. Его размер зави­сит от трех факторов: торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зави­сит от платежеспособности должников клиента, а объем контор­ской работы — от количества счетов-фактур и набора дополнитель­ных услуг, связанных с управлением дебиторской задолженностью поставщика.

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации част­ного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет хотя бы двум требованиям из следующих четырех:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Вместе с тем в ряде стран к факторингу по-прежнему относят и учет счетов-фактур — операцию, удовлетворяющую лишь одно­му — первому из названных признаков.

Самый ощутимый эффект факторинга заключается в том, что он трансформирует дебиторскую задолженность поставщика в на­личность, решая тем самым целый ряд проблем и обеспечивая вы­игрыш для всех трех сторон факторингового треугольника: постав­щик — фактор — покупатель.

Положительная сторона факторинга как инструмента финан­сового менеджмента для поставщика заключается в следующем: конвертация дебиторской задолженности в наличность и «расшив­ка» неплатежей; ускорение оборачиваемости оборотных средств; освобождение предприятий от операций, связанных с учетом и взысканием платежей с покупателей; укрепление финансового положения; увеличение числа покупателей; предоставление поку­пателям льготных условий оплаты товаров; повышение конкурен­тоспособности предприятий; повышение взаимной ответственно­сти предприятий и факторинговых компаний; страхование поставщика от кредитного риска.

Большие преимущества получает при этом и покупатель: по­лучение товарного кредита (отсрочка платежа); расширение заку­пок; избежание риска приобретения товаров низкого качества; лучшее использование оборотных средств; укрепление рыночных позиций.

Для банка (факторинговой компании) также появляются но­вые возможности: расширение крута услуг для клиентуры и увели­чение числа клиентов; диверсификация бизнеса; укрепление свя­зей с контрагентами; укрепление позиций на кредитном рынке.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для пред­приятий, вновь выходящих на рынок, а также малых и средних предприятий, которые не всегда располагают необходимой инфор­мацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же име­ют ограниченный доступ к кредитам.

Вместе с тем не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании, которые очень осторожно настроены по отношению к клиентам повышен­ного риска, а именно: к предприятиям с большим количеством де­биторов; предприятиям, занимающимся производством нестандар­тной и узкоспециализированной продукции; строительным и дру­гим фирмам, работающим с субподрядчиками; предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующими компенсационные бартерные сделки.

Факторинговые операции не производятся также по догово­рам физических лиц, филиалов и отделений предприятия.

<< | >>
Источник: Контрольная работа. Факторинг. 2012

Еще по теме Сущность факторинга:

  1. Контрольная работа. Факторинг, 2012
  2. 8.3. ОПЕРАЦИИ ФАКТОРИНГА
  3. 9.3. Сущность кредита
  4. 1. Природа и сущность государства
  5. Сущность и функции финансов
  6. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
  7. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ КРЕДИТА
  8. Глава 9. Необходимость и сущность кредита
  9. 1. Природа и сущность политической власти
  10. 1. Сущность и типы политических процессов
  11. 2. Сущность и функции политической идеологии
  12. 1. Сущность и особенности политической психологии