<<
>>

19.3. Опыт Скандинавских стран

Жилищная политика Скандинавских стран (Дания, Финляндия, Норвегия, Исландия, Швеция) нацелена на создание условий для обеспечения всех граждан жильем, соответствующим современным стандартам. При этом разные страны по-разному реализуют свою жилищную политику.



Жилищное финансирование

В Скандинавских странах в основном используются три формы жилищного финансирования:

• финансирование ипотечными институтами;

• жилищные кредиты сберегательных банков;

• различные формы финансирования, в которых правительство играет ключевую роль.

В Швеции и Дании преобладает жилищное финансирование за счет кредитов ипотечных институтов (около 80%). В Финляндии и Норвегии сберегательные банки охватывают около 80% рынка жилищного финансирования. Помимо этого, большую роль, особенно в финансировании ремонта и нового строительства, играет государственное кредитование. В Исландии доля Жилищного фонда финансирования (Housing Financing Fund) составляет около 85% в общем объеме жилищного кредитования. Кредитование из Жилищного фонда (Housing Fund) в Финляндии напоминает исландскую модель, в которой необходимые финансовые ресурсы обеспечиваются за счет секьюритизации кредитов на рынке капитала. В Швеции два ипотечных института используют секьюритизацию для приобретения ресурсов.

Обычной практикой для Скандинавских стран является кредитование на сумму, не превышающую 65?80% стоимости жилья, являющегося обеспечением кредита. Этот процент может быть повышен, если заемщик в состоянии предложить дополнительное обеспечение, а также если кредит гарантируется или субсидируется правительством (муниципалитетом).



Поручительство (гарантия)

Гарантии, предоставляемые кредитору правительством или муниципалитетом, очень важны для заемщика, так как, во-первых, в этом случае банк может пойти на увеличение LTV, а во-вторых, гарантии дают возможность кредитовать по более низким процентным ставкам, поскольку уменьшается размер надбавки кредитора за риск.



Таблица 19.3. Наличие государственных и муниципальных гарантий Исландия Норвегия Финляндия Дания Швеция Новое строительство:

• для сдачи в аренду





• для собственного проживания

Только муниципальная гарантия

Да

Нет





Нет

Да





Да

Только муниципальная гарантия

Нет

Да





Да Сделки с существующим частным жильем Да Нет Да Нет Нет

Гарантии получили наибольшее распространение в Исландии, где почти все кредиты, предоставляемые Жилищным фондом финансирования, гарантируются государством или правительством. В Финляндии такого рода гарантии охватывают около 20% кредитов на новое жилищное строительство и 40% кредитов на строительство жилья, предназначенного для сдачи в аренду. В Швеции почти все жилищное строительство может получить кредиты под гарантии государства, но на практике это применяется только для 10% строящегося жилья. В Дании муниципалитеты предоставляют банкам гарантии только при кредитовании жилья, строящегося для целей социального найма. В Норвегии государственные гарантии почти не применяются.

Одной из проблем применения государственных и муниципальных гарантий является возможность потерь при некачественной проработке решений. Наибольшие потери при предоставлении гарантий возникли в Швеции. За 1992?2000 гг. они были оценены в $ 800 млн (чистые потери составили $ 730 млн, поскольку $ 70 млн были собраны в виде годовой платы за этот период).

Еще одна проблема связана с тем, что структуры, принимающие решения, в недостаточной степени ответственны за качество строительного проекта и работ, под которые выдаются гарантии. Однако эту проблему можно преодолеть путем введения такого обязательного требования, как независимая оценка проекта.



Подходы к субсидированию

Все Скандинавские страны проводят политику жилищного субсидирования, которое различается только масштабами. В Дании, Финляндии и Швеции жилищные субсидии получают примерно 20% домохозяйств, в Исландии и Норвегии ? около 5%. Доля жилищных субсидий в ВВП составила в 1999 г. в Дании примерно 1,3%, в Финляндии – 1,1%, в Швеции – 0,8%, в Исландии – 0,4%, в Норвегии – 0,1%.

Существенную роль в системе субсидирования играют налоговые льготы, состоящие в том, что из налогооблагаемой базы вычитаются проценты по ипотечным кредитам. Это право действует во всех Скандинавских странах, кроме Исландии, где жилищные кредиты предоставляются в рамках системы субсидирования процентной ставки.

Политика помощи гражданам в обеспечении жильем, реализуемая в Дании, Финляндии, Норвегии и Швеции, характеризуется сочетанием предоставления жилищных субсидий и налоговых льгот. Это касается 80% субсидий в Дании, Финляндии и Швеции и 95% субсидий в Норвегии.

Главные формы субсидирования ? это, во-первых, предоставление государственных жилищных кредитов с процентной ставкой ниже рыночной (Финляндия и Норвегия) и, во-вторых, субсидирование процентной ставки по кредитам, предоставленным коммерческими банками (Дания, Финляндия и Швеция). Кредиты с субсидируемой процентной ставкой дополнительно обеспечиваются государственными (или муниципальными, как в Дании) гарантиями.

Одной из причин развития системы субсидирования жилищного строительства являются недостаточные объемы строительства жилья, предназначенного для сдачи в аренду, а также жилья для студентов и пожилых людей
<< | >>
Источник: Косарева Н.Б.. Основы ипотечного кредитования. 2006 {original}

Еще по теме 19.3. Опыт Скандинавских стран:

  1. Идентичность и образ страны: британский опыт
  2. Глава 19. Опыт антикризисного управления в странах с развитой рыночной экономикой
  3. Глава 17. Опыт стран Западной Европы в области ипотечного жилищного кредитования
  4. 16.5. Опыт стран Восточной Европы в области жилищных сбережений
  5. Национально-этнические проблемы и опыт их решения в странах Запада.
  6. Глава 19. Подходы к ипотечному кредитованию граждан с невысоким уровнем доходов. Опыт США и других стран
  7. Если страна экспортирует сахар по мировой цене 300 у.е., и для увеличения потребления сахара в стране вводится экспортная пошлина в 20 у.е., то внутренняя цена на сахар в стране составит (в у.е.) …
  8. ИСТОРИЧЕСКИЙ ОПЫТ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ
  9. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
  10. 19.4. Опыт Чили