33. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ БИРЖИ
Эти организации формируют инфраструктуру фондового рынка.
Ко второй группе можно отнести участников, выходящих на фондовый рынок в целях временного размещения свободных финансовых ресурсов.Особенность деятельности профессиональных участников в том, что она требует лицензирования со стороны государства. Лицензии выдаются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) или уполномоченными ею организациями.
Существуют три вида лицензий: профессионального участника, на осуществление деятельности по ведению реестра, фондовой биржи. Физические лица, работающие в организациях – профессиональных участниках РЦБ, связанные с осуществлением сделок с ценными бумагами, должны иметь аттестат ФКЦБ, дающий им право заниматься этим видом деятельности.
Главное действующее лицо на рынке – посредник, именуемый на фондовом рынке брокером. Брокер – это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии. В качестве брокера обычно выступает брокерская компания. Физическое лицо также может осуществлять брокерские функции, если зарегистрируется в качестве предпринимателя. За оказанные услуги брокер получает комиссионные.
В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению со сделками самого брокера, если он также имеет право выполнять функции дилера.
Следующий профессиональный участник РЦБ – дилер. Дилер – это лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок.
В качестве дилера может выступать только юридическое лицо.
Дилер извлекает прибыль за счет двух источников.Во-первых, он постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги.
Во-вторых, дилер зарабатывает за счет возможного прироста курсовой стоимости приобретенных им бумаг.
Дилер – это крупная организация. Поэтому она обычно совмещает два вида деятельности: собственно дилера и брокера.
Организация может предоставлять услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий данную деятельность, называется депозитарием. Депозитарием может выступать только юридическое лицо.
Инвестор, заключивший с депозитарием договор на хранение ценных бумаг и/или учет прав на них, называется депонентом. Для учета ценных бумаг вкладчику открывается в депозитарии счет, именуемый «счет депо».
Элементом инфраструктуры фондового рынка выступают клиринговые организации, в обязанности которых входит определение и зачет взаимных обязательств инвесторов по поставкам и расчетам за ценные бумаги.
Они осуществляют сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами и готовят по ним бухгалтерские документы. Клиринговая организация обязана формировать специальные фонды для снижения риска неисполнения сделок с ценными бумагами
Еще по теме 33. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ БИРЖИ:
- Члены и участники биржи
- Статья 187. Особенности регулирования банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг
- Статья 188. Ограничения совершения сделок профессиональным участником рынка ценных бумаг
- Статья 189. Особенности внешнего управления и конкурсного производства профессионального участника рынка ценных бумаг
- Содержание понятий "субъект", "агент", "актор", "участник" МО. Соотношение и взаимосвязь основных участников МО
- 31. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ФОНДОВОЙ БИРЖИ
- 57. КРУПНЕЙШИЕ ФОНДОВЫЕ БИРЖИ МИРА
- Биржи труда и частные посреднические фирмы
- Понятие фондовой биржи и биржевые системы
- §2. Организационная структура и эволюция фондовой биржи
- §3. Операционный механизм фондовой биржи
- Модели фондовой биржи и внебиржевого рынка
- 11. Участники международных отношений. Понятие и основные характеристики. Суверенные государства, международные организации и транснациональные организации как участники международных отношений.
- 1.1. Участники валютного рынка
- ГЛАВА 5. ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ ПЕРСОНАЛА
- Профессиональная подготовка
- 5.2. Профессиональное обучение персонала