Великобритания
Далее перечислим субъекты ипотечного кредитования в Великобритании.
1. Строительные общества (Building societies) — специализированные финансовые институты, осуществляющие две основные функции: привлечение депозитов и предоставление ипотечных жилищных кредитов. Свыше 80% активных операций строительных обществ приходится на ипотечные жилищные кредиты. Основными условиями кредитования являются: переменная процентная ставка, маржа кредитора — 1,9—2,2%, срок кредита — до 25 лет, LTV — 70%. К настоящему времени многие строительные общества преобразованы в универсальные коммерческие банки.
2. Коммерческие банки (доминируют 5 банков) предлагают такие же типы кредитов, как и строительные общества, но свои фонды формируют на оптовом финансовом рынке.
3. Консолидированные кредиторы финансируются в основном зарубежными финансовыми организациями, работают через брокеров и страховых агентов и предлагают ряд альтернативных продуктов (ипотека с фиксированной на 3—5 лет ставкой с последующим пересмотром ставки в зависимости от ставки LIBOR). Фонды образуются за счет предложения облигаций на рынке еврооблигаций либо продажи головной фирме (владеющей контрольным пакетом акций).
Около 80% всех выданных кредитов составляют кредиты с переменной процентной ставкой, размеры изменения которой определяется кредитором, как правило, без привязки к какому-либо внешнему индикатору в зависимости от изменения уровня инфляции. Секьюритизация таких кредитов сложна, так как нет объективных индикаторов, определяющих процентную ставку для держателей ценных бумаг.
Процент зависит от процентной политики кредитора.Начиная с 1998 г. фиксированная процентная ставка становится все более популярной. Правда, она в основном применяется для кредитов на короткие сроки (около четырех лет).
Секьюритизация активно развивается в Великобритании. Ипотечные компании выступили инициаторами секьюритизации в 1998 г., в период существенного роста рынка ипотечных кредитов. Необходимость развития вторичного рынка была обусловлена потребностью в более эффективном использовании капитала, снижением инфляции и процентных ставок, существующими оценками возможностей создания более объемного вторичного рынка. Одной из предпосылок развития вторичного рынка явилась отработка ипотечными компаниями процедур андеррайтинга в период ипотечного бума 1998 г.
В Великобритании популярна купля-продажа пакета ипотечных кредитов портфельными инвесторами.
MBS выпускаются тремя ипотечными корпорациями и характеризуются высокой категорией и ликвидностью.
Широкое распространение в Великобритании получил ипотечный контракт сроком на 25 лет, с переменной процентной ставкой и обязательным накопительным страхованием жизни заемщика, обеспечивающим погашение долга в конце кредитного периода (около 80% всех кредитов). Эта схема предполагает, что заемщик помимо кредитного договора заключает договор накопительного страхования жизни на срок кредита. В течение срока кредита заемщик платит банку процентные платежи, а страховой компании — страховые взносы. В конце кредитного срока страховая компания выплачивает банку сумму, полученную по договору накопительного страхования жизни, которая равна сумме кредита. Таким образом, банк практически снимает с себя кредитный риск и получает хорошие комиссионные за продажу полисов страхования жизни, а заемщик получает налоговые льготы. В настоящее время полисы страхования жизни больше не позволяют получать значительные налоговые льготы, поэтому на смену этой схеме кредитования приходят другие, более выгодные с точки зрения налогообложения (пенсионные и персональные инвестиционные программы).
Еще по теме Великобритания:
- ВОЙНА МЕЖДУ ВЕЛИКОБРИТАНИЕЙ И ИСПАНИЕЙ – ВОЙНА ЗА АВСТРИЙСКОЕ НАСЛЕДСТВО – ФРАНЦИЯ СОЕДИНЯЕТСЯ С ИСПАНИЕЙ ПРОТИВ ВЕЛИКОБРИТАНИИ – МОРСКИЕ СРАЖЕНИЯ МЭТТЬЮСА, АНСОНА И ХОУКА – ААХЕНСКИЙ МИР
- 8.6. Внешнеполитические приоритеты Великобритании
- 52. Денежно-кредитная система Великобритании
- 3. Конституционализм в Великобритании, США и Японии
- Пренебрежение к правовым аспектам политики в Великобритании
- Геополитики Великобритании X. Маккиндер (1861-1947)
- ГЕОПОЛИТИЧЕСКОЕ ПОЛОЖЕНИЕ СОРРЕМЕННОЙ ВЕЛИКОБРИТАНИИ: ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ
- Большая игра: мировое противостояние России и Великобритании
- Особенности развития банков в Германии, Нидерландах, Великобритании
- История вторая. Польша — Великобритания. 1943 год
- А. Громыко. Образы России и Великобритании: реальность и предрассудки, 2008
- Основные особенности внешнеполитического курса Великобритании при премьер-министре Э.Блэре
- РЕГЕНТСТВО ВО ФРАНЦИИ – АЛЬБЕРОНИ В ИСПАНИИ – ПОЛИТИКА УОЛПОЛА И ФЛЕРИ – ВОЙНА ЗА ПОЛЬСКОЕ НАСЛЕДСТВО – АНГЛИЙСКАЯ КОНТРАБАНДНАЯ ТОРГОВЛЯ В ИСПАНСКОЙ АМЕРИКЕ – ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ОБЪЯВЛЯЕТ ВОЙНУ ИСПАНИИ
- В зону действия евро на 1 января 1999 года вошли:
- Какие государства принимали участие в свержении режима Саддама Хусейна в Ираке весной 2003 года?
- Классически сухопутным, континентальным государством является: