Анализ финансового состояния предприятий
Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных.
Задачи внешнего анализа: оценка финансовых результатов; оценка имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности; изучение эффективности вложения капитала.
В утренний анализ использует всю достоверную информацию о реальном состоянии дел предприятия. Цель финансового анализа — оценить финансовое положение предприятия на основании выявленных данных и предложить рекомендации по его улучшению.
Анализ финансового состояния компании включает в себя следующие важнейшие разделы: структура активов и пассивов; анализ имущественного положения; экспресс-анализ финансового состояния; ликвидность; финансовая устойчивость; анализ деловой активности, а также оборачиваемости средств предприятия; рентабельность капитала и продаж; эффект финансового рычага; эффект производственного рычага.
Финансовый анализ может проводиться в виде экспресс-анализа, детализированного и углубленного анализа.
Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
Анализ финансового состояния обычно начинается с определения средств предприятия, а также источников их обращения.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности.
Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью.В практике оценки финансового состояния, платежеспособности предприятия используется целая гамма показателей.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности.
Уточненный коэффициент ликвидности — определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Общий коэффициент ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в его деятельность.
Коэффициент финансовой зависимости означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Он дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия, равен 0,195.
Причины финансовой несостоятельности и плохой платежеспособности можно разделить на внешние и внутренние. К внешним причинам относятся экономические и политические факторы, а также уровень развития науки и техники.
Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить наличие дефицита собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.
Для обеспечения необходимых данных для анализа нужна достоверная информация, характеризующая финансовое состояние предприятия.
Источниками информации могут служить финансовая отчетность предприятия, данные бухгалтерского учета предприятия, другая учетная информация.Платежеспособность — это способность предприятия погасить все долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия, но речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах. По долгосрочным срок возврата заранее известен и не относится к анализируемому периоду.
Финансовая деятельность предприятия обуславливается также притоком средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, эмиссий акций, а также их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и выплаты дивидендов.
Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Прямой метод дает возможность оценить ликвидность фирмы.
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур на величину изменения денежных средств за период.
Еще по теме Анализ финансового состояния предприятий:
- Статья 70. Анализ финансового состояния должника
- Анализ финансового состояния страховой компании
- ТЕМА 4. ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Оценка финансового состояния Сбербанка РФ
- Финансовое состояние: объем продаж и прибыльность
- 4.2. Критерии оценки финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности Республики Беларусь
- 5.1. Современное состояние работы с персоналом на российских предприятиях
- АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ
- Полная мобилизация и реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния
- АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫ И ОЦЕНКА ПОСЛЕДСТВИЙ МОНОПОЛИСТИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- 5.7. Организация финансовой работы предприятия
- ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИИ
- 6.4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ И ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ
- Бизнес-план финансового оздоровления предприятия