<<
>>

Диагностика несостоятельности организации

Виды и методы диагностики несостоятельности организации. Пред­приятия испытывают финансовые затруднения различной природы. В самом общем виде мы можем описать финансовое состояние орга­низации в нормальных и неблагоприятных условиях.

Финансовое состояние организации в нормальных условиях. Пред­приятие находится выше точки безубыточности. Колебания вы­ручки и соответствующие им колебания прибыли невелики и не слишком сказываются на возможности предприятия рассчиты­ваться по своим обязательствам, в частности выплачиваемым из чистой прибыли.

В крайнем случае предприятие легко покрывает свои расходы дополнительными кредитами и займами, сохраняя свою инвестици­онную привлекательность. Риски предприятия вполне уравновеши­ваются его резервами и потенциальными возможностями. Предпри­ятие разрабатывает и осуществляет планы развития, которые, впро­чем, несут в себе известные опасности, например затоваривания или перекредитования.

Финансовое состояние организации в неблагоприятных условиях. Предприятие теряет объемы производства и оказывается ниже точ­ки безубыточности.

Доступные предприятию возможности в изменении выручки от реализации и себестоимости не могут вывести предприятие из зоны безубыточности, дать ему средства для покрытия своих затрат и развития. Предприятие начинает накапливать пени и штрафы, его положение ухудшается. Предприятие начинает избавляться от лиш­них мощностей.

Всегда нужно помнить, что неблагоприятные условия создают новые возможности, которые нужно правильно использовать.

Диагностика организации всегда означает проведение внешнего и внутреннего анализа.

Внешний анализ может проводиться органами власти, оценщи­ками, инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями, иными участниками рынка. Он основывается на официальной бух­галтерской и статистической отчетности. Цель внешнего анализа — определение причин возможного возникновения кризисной ситуа­ции (неплатежеспособности) и выбор антикризисных мер.

Внутренний анализ базируется на данных оперативного учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Такая информация носит конфиденциальный характер. Цель внутреннего анализа — оценка внутренних резервов предотвращения неплатежеспособно­сти предприятия или восстановления его платежеспособности.

Наилучшие результаты анализа достигаются, когда внутренние и внешние аналитики работают согласованно.

Однако очевидно, что разные заинтересованные группы имеют различные интересы и по-разному относятся к построению и ре­зультатам анализа деятельности предприятия.

Виды диагностики неплатежеспособности организации. В между­народной практике выделяют следующие виды анализа:

• дескриптивный — это анализ описательного характера; пред­ставляет финансовую отчетность в различных разрезах и предназначен в основном для внешних пользователей;

• предикативный — это анализ прогностического характера, ис­пользуется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия, например анализ веро­ятности банкротства и мер по восстановлению платежеспо­собности предприятия;

• нормативный — это анализ, позволяющий сравнить фактиче­ские результаты деятельности предприятия с ожидаемыми.

Методы диагностики несостоятельности организации:

• горизонтальный — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом;

• вертикальный — определение структуры итоговых финансо­вых показателей и выявление влияния каждой позиции от­четности на результат в целом;

• трендовый — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динами­ки показателей в будущем (очищенной от случайных величин);

• относительных показателей (коэффициентов) — расчет отно­шений между отдельными элементами различных форм от­четности и определение их взаимосвязей;

• сравнительный — сравнение сводных показателей отчетности с показателями других предприятий;

• факторный — исследование влияния отдельных факторов на ре­зультативный показатель с помощью статистических приемов.

Критерии и показатели для оценки несостоятельности организа­ций. Одна из задач антикризисного управления — определение не­платежеспособных предприятий — претендентов в банкроты. Суще­ствует множество критериев отнесения предприятий к неплатеже­способным, однако до сих пор идут дискуссии о наиболее эффек­тивном способе выполнения этой процедуры, поскольку многооб­разны и сами кризисные ситуации, и причины, их вызывающие.

Установив неплатежеспособность предприятия, мы должны затем выявить причины ухудшения его финансового состояния. Ин­формация, содержащаяся в балансе и приложениях к нему, недос­таточна для получения исчерпывающих выводов о характере и устойчивости его финансовой, хозяйственной и инвестиционной дея­тельности, Отсюда необходимость введения дополнительных пока­зателей для оценки финансового состояния предприятия.

Для диагностики несостоятельности организаций Правительство РФ своим Постановлением от 25 июня 2003 г, № 367 утвердило Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа, которые сегодня определяют критерии и показатели диаг­ностики несостоятельных организаций,

Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) вос­становления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответст­вующей процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества долж­ника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешне­го управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внеш­нему управлению,

В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

* коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности долж­ника и показатели, используемые для их определения, рассчи­танные поквартально не менее чем за двухлетний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несо­стоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;

* причины утраты платежеспособности с учетом динамики изме­нения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;

* результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности должника, его положения на товар­ных и иных рынках;

• результаты анализа активов и пассивов должника;

• результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника;

• вывод о возможности (невозможности) восстановления пла­тежеспособности должника;

• вывод о целесообразности введения соответствующей проце­дуры банкротства;

• вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражно­му управляющему (в случае, если в отношении должника вве­дена процедура наблюдения).

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета. Для расчета коэффици­ентов финансово-хозяйственной деятельности должника использу­ются следующие основные показатели:

1) совокупные активы (пассивы) — баланс (валюта баланса) акти­вов (пассивов);

2) скорректированные внеоборотные активы — сумма стоимости нематериальных активов (без организационных расходов), ос­новных средств (без капитальных затрат на арендуемые основ­ные средства), незавершенных капитальных вложений (без неза­вершенных капитальных затрат на арендуемые основные сред­ства), доходных вложений в материальные ценности, долгосроч­ных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

3) оборотные активы — сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолжен­ности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

4) долгосрочная дебиторская задолженность — дебиторская за­долженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

5) ликвидные активы — сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженно­сти, прочих оборотных активов;

6) наиболее ликвидные оборотные активы — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собст­венных акций, выкупленных у акционеров);

7) краткосрочная дебиторская задолженность — сумма стоимо­сти отгруженных товаров, дебиторская задолженность, плате­жи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

8) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и, сумма выданных гарантий и поручительств;

9) собственные средства — сумма капитала и резервов, доходов бу­дущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом ка­питальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

10) обязательства должника — сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

11) долгосрочные обязательства должника — сумма займов и кре­дитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

12) текущие обязательства должника — сумма займов и креди­тов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после от­четной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

13) выручка нетто — выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стои­мость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

14) валовая выручка — выручка от реализации товаров, выполне­ния работ, оказания услуг без вычетов;

15) среднемесячная выручка — отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

16) чистая прибыль (убыток) — чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных ак­тивов к текущим обязательствам должника.

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспечен­ность организации оборотными средствами для ведения хозяйст­венной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обяза­тельствам должника.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его акти­вами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвид­ных и скорректированных внеоборотных активов к обязательст­вам должника.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам оп­ределяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как отношение те­кущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника.

5. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показы­вает долю активов должника, которые обеспечиваются собственны­ми средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами определяет степень обеспеченности организации собствен­ными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собствен­ных средств и скорректированных внеоборотных активов к величи­не оборотных активов.

7 Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах ха­рактеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолжен­ности к совокупным пассивам.

8. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокуп­ным активам.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокуп­ным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолжен­ности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

9. Рентабельность активов.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квали­фикацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организаций.

10. Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хо­зяйственной деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Требования к анализу хозяйственной, инвестиционной н финан­совой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках.

Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятель­ности должника, его положения на товарных и иных рынках вклю­чает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.

1. Анализ внешних условий деятельности.

При анализе внешних условий деятельности должника прово­дится анализ общеэкономических условий, региональных и отрас­левых особенностей его деятельности.

По результатам анализа внешних условий деятельности в доку­ментах, содержащих анализ финансового состояния должника, ука­зываются:

а) влияние государственной денежно-кредитной политики;

б) особенности государственного регулирования отрасли, к ко­торой относится должник;

в) сезонные факторы и их влияние на деятельность должника;

г) исполнение государственного оборонного заказа;

д) наличие мобилизационных мощностей;

е) наличие имущества ограниченного оборота;

ж) необходимость осуществления дорогостоящих природоохран­ных мероприятий;

з) географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона;

и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулиро­вание.

2. Анализ внутренних условий деятельности.

При анализе внутренних условий деятельности должника про­водится анализ экономической политики и организационно-­производственной структуры должника.

По результатам анализа внутренних условий деятельности в до­кументах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

а) основные направления деятельности, основные виды выпускае­мой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

б) состав основного и вспомогательного производства;

в) загрузка производственных мощностей;

г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их со­держание;

д) основные объекты, не завершенные строительством;

е) перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием;

ж) численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;

з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая ха­рактеристика их деятельности;

и) характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения;

к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;

л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые долж­ником в течение не менее чем двухлетнего периода, предше­ствующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур бан­кротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осущест­вляемых направлений (видов) деятельности.

3. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника.

Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность долж­ника, представляет собой анализ данных о поставщиках и потреби­телях (контрагентах).

По результатам этого анализа в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

а) данные по основным поставщикам сырья и материалов и ос­новным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынкам), а также объемам поставок в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбужде­нию дела о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства;

б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в срав­нении с мировыми ценами;

в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;

г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную про­дукцию;

д) влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и по­требителей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств.

Требования к анализу активов и пассивов должника.

1. Арбитражный управляющий проводит анализ активов (иму­щества и имущественных прав) и пассивов (обязательств) должни­ка, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

2. Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обес­печения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо не­выгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

3. Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

4. Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нема­териальных активов, основных средств, незавершенного строитель­ства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, на­лога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, крат­косрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

5. По результатам анализа всех групп активов постатейно ука­зываются поквартальные изменения их состава (приобретение, вы­бытие, списание, создание) и балансовой стоимости в течение не

менее чем двухлетнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отно­шении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.

6. По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства дополнительно к сведени­ям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, постатейно указываются:

а) балансовая стоимость активов, используемых в производст­венном процессе;

б) возможная стоимость активов, используемых в производст­венном процессе, при реализации на рыночных условиях;

в) балансовая стоимость активов, не используемых в производ­ственном процессе;

г) возможная стоимость активов, не используемых в производ­ственном процессе, при реализации на рыночных условиях.

7. По результатам анализа основных дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) наличие и краткая характеристика мобилизационных и за­консервированных основных средств;

б) степень износа основных средств;

в) наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;

г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капи­тальный), реконструкция, модернизация, частичная ликви­дация, переоценка, амортизация, земельные участки, на ко­торых находятся здания и сооружения, характеристика спе­циализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством Российской Федерации документов, источник приобретения),

8. По результатам анализа незавершенного строительства до­полнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) степень готовности объектов незавершенного строительства;

б) размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;

в) необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;

г) возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.

9. По результатам анализа доходных вложений в материальные ценности дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности;

б) соответствие получаемого дохода рыночному уровню;

в) возможность расторжения договоров и возврата имущества без возникновения штрафных санкций в отношении должника.

10. По результатам анализа долгосрочных финансовых вложе­ний дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 на­стоящего документа, указываются:

а) имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;

б) эффективность и целесообразность долгосрочных финансо­вых вложений;

в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве дол­госрочных финансовых вложений;

г) возможность реализации долгосрочных финансовых вложе­ний на рыночных условиях.

11. По результатам анализа запасов дополнительно к сведе­ниям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, ука­зываются:

а) степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции;

б) размер запаса сырья и материалов, ниже которого производ­ственный процесс останавливается;

в) размер запаса сырья и материалов, который может быть реа­лизован без ущерба для производственного процесса;

г) обоснованность цен, по которым приобретались сырье и ма­териалы;

д) причины задержки реализации готовой продукции;

е) обоснованность отражения в балансе расходов будущих пе­риодов;

ж) возможность получения денежных средств за отгруженные товары;

з) запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна.

12. По результатам анализа отражения в балансе налога на до­бавленную стоимость по приобретенным ценностям дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указывается обоснованность сумм, числящихся как налог на добав­ленную стоимость по приобретенным ценностям.

13. По результатам анализа дебиторской задолженности допол­нительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана.

14. По результатам анализа краткосрочных финансовых вложе­ний дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 на­стоящего документа, указываются:

а) эффективность и целесообразность краткосрочных финансо­вых вложений;

б) имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений;

в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве крат­косрочных финансовых вложений;

г) возможность реализации краткосрочных финансовых вложений,

15. По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указывается эффективность их использова­ния и возможность реализации,

16. По результатам анализа активов указываются следующие по­казатели, используемые для определения возможности восстанов­ления его платежеспособности:

а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в про­изводственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника (первая группа);

б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценно­стям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа);

в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реали­зовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судеб­ных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбит­ражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы активов первой и второй групп.

17. Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихо­зяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособ­ности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуриза­ции сроков исполнения обязательств,

18. Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

19. По результатам анализа капитала и резервов указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капи­тала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов социаль­ной сферы, целевого финансирования и поступлений, размере не­распределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.

20. По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обя­зательств указываются:

а) поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествовавше­го возбуждению производства по делу о банкротстве, и пе­риода проведения в отношении должника процедур банкрот­ства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты;

б) обоснованность обязательств, в том числе обоснованность за­долженности по обязательным платежам;

в) обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции;

г) обязательства, возникновение которых может быть оспорено;

д) обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку;

е) возможность реструктуризации обязательств по срокам ис­полнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами.

21. В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, кроме сведений об обязательствах, срок исполнения ко­торых наступил, указываются сведения об обязательствах, срок ис­полнения которых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.

Требования к анализу возможности безубыточной деятельности должника.

1. Арбитражный управляющий проводит анализ возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

2. По результатам анализа возможности изменения отпускной цены продукции указываются:

а) возможность реализации товаров, выполнения работ, ока­зания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов деятельности);

б) возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление

денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).

3. По результатам анализа возможности изменения затрат на производство продукции указываются:

а) статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными;

б) мероприятия по снижению расходов и планируемый эффект от их реализации;

в) затраты на содержание законсервированных объектов, моби­лизационных мощностей и государственных резервов;

г) сравнительная характеристика существующей структуры за­трат и структуры затрат в календарном году, предшествую­щем году, в котором у должника возникли признаки непла­тежеспособности,

4. В целях определения возможности безубыточной деятельно­сти должника арбитражный управляющий анализирует взаимосвязь следующих факторов:

а) цены на товары, работы, услуги;

б) объемы производства;

в) производственные мощности;

г) расходы на производство продукции;

д) рынок продукции;

е) рынок сырья и ресурсов.

5. По результатам анализа возможности безубыточной деятель­ности должника арбитражный управляющий обосновывает следую­щие выводы:

а) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечи­вающим безубыточную деятельность, невозможна в силу на­личия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объе­ма выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то данный вид деятельности или выпуск про­дукции данного вида (наименования) нецелесообразен и без­убыточная деятельность невозможна;

б) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечи­вающим безубыточную деятельность, возможна и (или) воз­можно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наимено­вания) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;

в) если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат и сумма доходов от основ­ной деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной дея­тельности, операционных расходов, внереализационных рас­ходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна.

<< | >>
Источник: В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. Антикризисное управление. 2006

Еще по теме Диагностика несостоятельности организации:

  1. 2.1. Диагностика кризисов в организации
  2. РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)
  3. Правовая регламентация вопросов несостоятельности (банкротства)
  4. 3.1. Правовые нормы несостоятельности (банкротства)
  5. 3.2. Анализ существующих зарубежных систем правового регулирования несостоятельности
  6. Государственное регулирование деятельности несостоятельных предприятий
  7. 3.3. Содержание и структура указа президента Республики Беларусь "О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)" № 508 от 12.11.2003 г.
  8. Диагностика кризисов в процессах управления
  9. 7.2. Этапы диагностики кризиса
  10. Глава 7. Диагностика кризисов в процессах управления