Стадии неплатежеспособности организации
Определение стадий неплатежеспособности организаций — заключительный этап комплексной диагностики неплатежеспособной организации.
Выделяют три основные стадии неплатежеспособности предприятия:
1) скрытая неплатежеспособность;
2) финансовая неустойчивость;
3) явное банкротство.
Скрытая неплатежеспособность характеризуется снижением цены предприятия из-за неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и во внешней среде.
Скрытая неплатежеспособность проявляется и в снижении деловой активности: снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, собственного капитала и показателей рентабельности.
Эта стадия неплатежеспособности не затрагивает показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Они могут находиться в допустимых пределах, но показатели деловой активности имеют тенденцию к ухудшению и приближению к границам «коридора нормативных значений» для предприятий данной отрасли.
Одновременно с приближением показателей деловой активности к значениям «удовлетворительно» и «неудовлетворительно» постепенно ухудшаются показатели рентабельности, что свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за издержками. Предприятие пока само может справиться с неплатежеспособностью.
Финансовая неустойчивость характеризуется отсутствием возможностей у предприятия справиться своими силами с предполагаемой неплатежеспособностью. Предприятие на этой стадии старается привлечь дополнительный капитал извне (инвестиционные вливания) или распродать часть своего имущества. Все больше проявляются признаки неплатежеспособности, отражающиеся в резком изменении структуры баланса и отчета о прибылях и убытках:
і
• резкое уменьшение денежных средств на счетах предприятия;
• увеличение дебиторской задолженности;
* увеличение заемных средств предприятия;
* уменьшение собственных оборотных средств.
Резко ухудшаются показатели финансовой устойчивости предприятия, их значения будут колебаться у самых границ допустимых значений, приближаясь к оценке «удовлетворительно».
Продолжают снижаться показатели деловой активности и рентабельности предприятия.Финансовые проблемы (ситуации) делятся на кратковременные, временные и долговременные.
Кратковременная стадия неплатежеспособности — это ситуация, когда предприятие не в состоянии в нормативный срок погасить просроченную задолженность, но имеет достаточно интенсивный приток прибыли, позволяющий погасить ее вместе с привлеченными средствами в нормативно установленный период.
Временная неплатежеспособность — это ситуация, когда предприятие не имеет достаточных средств для своевременного погашения внешней задолженности, но за счет мобилизации части оборотных средств и привлечения заемных средств в состоянии рассчитаться со всей внешней задолженностью.
Долговременная неплатежеспособность складывается, когда предприятие не может погасить свои долги за счет мобилизации оборотных средств, необоротных активов.
Явное банкротство предприятия. Предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным. Оно проявляется в несогласованности денежных потоков, ухудшении показателей финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности, а также показателей ликвидности (платежеспособности) предприятия, которые выходят за рамки допустимых значений. Предприятие попадает в процедуру банкротства.
Еще по теме Стадии неплатежеспособности организации:
- КАКИЕ СТАДИИ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРОХОДИТ В СВОЕМ РАЗВИТИИ ОРГАНИЗАЦИЯ?
- Бизнес-планирование на неплатежеспособном предприятии
- 1.3. Стадии кризисов
- 4. Стадии и способы консультирования
- 9.3.3. Стадии движения кредита
- Стадии региональной интеграции
- 10.4. Стадии избирательного процесса
- Основные стадии развития конфликта
- Основные виды, стадии и факторы адаптации
- Формы и стадии эскалации межгосударственного конфликта
- Основные стадии избирательного процесса
- Аспекты и понятия последней стадии
- Подготовительная и начальная стадии политического консультирования
- СТРАТЕГИИ ДЕЙСТВИЙ НА ВРАЖДЕБНЫХ И НАХОДЯЩИХСЯ В СТАДИИ СПАДА РЫНКАХ