<<
>>

Анализ прибыльности рынка и субрынка

Экономисты уже давно ломают голову в поисках ответа на вопрос о том, почему одни рынки и отрасли оказываются прибыльными, а другие — нет. Гарвардский гуру экономики и бизнес-стратегии М.

Портер пред­ложил следующее решение стратегической проблемы определения ин­вестиционной стоимости отрасли или рынка: необходимо оценить при­быльность средней фирмы.

При этом предполагается, конечно, что разрабатываемая компанией стратегия способна принести превышающую среднюю прибыль. Одна­ко если средняя прибыль невелика, добиться финансового успеха на­много сложнее.

Принцип М. Портера можно применить к любой отрасли, а также к рынку или субрынку. Его основная идея состоит в том, что привлека­тельность отрасли или рынка, критерием которой является долгосроч­ная норма возврата инвестиций, в конечном итоге зависит от действия пяти факторов (рис. 5.3):

Рис. 5.3. Пять факторов прибыльности рынка по М. Портеру

Источник: Michael Е. Porter, Competitive Advantage, New York: The Free Press, 1985, chapter 1.

• Интенсивности соперничества между конкурентами на рынке.

• Наличия потенциальных конкурентов, которые появятся на рын­ке в случае повышения прибыли.

• Товаров-субститутов, которые в случае повышения цен на рас­сматриваемом рынке привлекут новых покупателей.

• Рыночной власти покупателей.

• Рыночной власти поставщиков.

Каждый из этих факторов объясняет, почему одни отрасли оказыва­ются прибыльнее других. Следовательно, мы получаем возможность определить необходимые для эффективной борьбы с конкурентами ключевые факторы успеха.

Существующие конкуренты

Интенсивность конкуренции соперничающих на рынке компаний за­висит от нескольких факторов, включая:

• число конкурентов, их размеры и заинтересованность в данном бизнесе;

• степень схожести их товарных предложений и стратегий;

• существование высоких постоянных издержек;

• высоту барьеров на входе и выходе.

Первый вопрос, на который нам необходимо найти ответ, — число уже соперничающих или планирующих в скором времени выйти на рынок конкурентов. Чем их больше, тем интенсивнее рыночное соперничество. Являются ли они крупными, обладающими значительными ресурсами и весьма заинтересованными в рассматриваемом нами рынке компания­ми или речь идет о малых и уязвимых фирмах? Второй аспект касается уровня дифференциации конкурентов. Насколько соперники схожи друг с другом — или какая-то часть из них (или все) имеют уникальные, цен­ные для покупателя точки отличия? Третий фактор — величина по­стоянных издержек. Отрасль, участники которой несут высокие по­стоянные издержки (телекоммуникации или авиаперевозки), в случае переизбытка мощностей неминуемо сталкивается с огромными пробле­мами в ценообразовании. И наконец, остается оценить высоту преграж­дающих выход с рынка барьеров, таких как узкоспециализированные активы, долгосрочные договорные обязательства перед покупателями и дистрибьюторами, взаимосвязи с другими частями фирмы.

Одной из причин разорения многих малых э-компаний, специали­зировавшихся как на электронной коммерции, так и на предоставлении информационного контента, стало огромное число конкурентов. Поскольку барьеры на входе в отрасль были относительно невысоки, а торговые предложения практически ничем не отличались, прибыль э-компаний оказалась недостаточной (во многих случаях она отсутство­вала), особенно если учесть огромные инвестиции в создание инфра­структуры и брендинг. При столь низких барьерах истеричный рост рынка с неизбежностью привел к предсказуемому результату: получи­лось так, что множество фирм предлагали совершенно одинаковые то­вары (корма для животных, лекарства и т. п.) находившемуся в зача­точном состоянии рынку.

Потенциальные конкуренты

В главе 4 мы рассмотрели некоторые вопросы оценки потенциала заин­тересованных во входе на рынок потенциальных конкурентов. Появле­ние этих известных или незнакомых нам конкурентов на рынке во мно­гом зависит от характера и высоты барьеров на входе.

Следовательно, «барьерный» анализ позволяет нам сделать важные для прогнозирова­ния будущей интенсивности конкуренции и прибыльности выводы.

К входным барьерам относятся и обязательные капиталовложения (в инфраструктуру кабельного телевидения и телекоммуникаций, на­пример), и эффект масштаба (чем во многом объясняется успех таких интернет-порталов, как Yahoo! и AOL), и налаженные каналы распре­деления (доступу к покупателям компаний Frito-Lay и IBM завидуют многие, но вряд ли кому-то удастся обеспечить себе аналогичный), и товарная дифференциация (продукция корпораций Apple и Harley-Davidson обладает существенными отличиями, что защищает их от уг­роз новых игроков).

Товары-субституты

Угроза конкуренции со стороны товаров-субститутов далеко не так сильна, как со стороны прямых товарных аналогов, но полностью сбра­сывать ее со счетов, конечно, нельзя. Товары-заменители способны по­влиять на прибыльность рынка, не говоря уже о том, что они могут пред­ставлять собой крупную проблему. Так, рынку металлических банок угрожают упаковки из пластика и стекла; электронная сигнализация является субститутом охранных услуг; развитие э-почты отчасти угро­жает службам экспресс-доставки корреспонденции FedEx и UPS. Особое внимание следует уделять тем товарам-субститутам, которые демонстри­руют стабильное уменьшение соотношения «цена/результаты» и харак­теризуются минимальными для потребителей издержками переключения.

Рыночная власть покупателей

Когда покупатели обладают относительно большей рыночной властью, чем продавцы, они могут попытаться принудить последних к сниже­нию цен или потребовать предоставления дополнительных услуг (что негативно влияет на показатели прибыльности поставщиков). Власть покупателя возрастает в тех случаях, когда объем его закупок состав­ляет значительную часть оборота продавца, когда существует большое число альтернативных поставщиков, а также когда покупатель может осуществить интеграцию назад и начать самостоятельное производство продукта или его компонентов.

Так, производители автопокрышек име­ют дело с обладающими огромной властью покупателями в лице авто­мобильных компаний. Потребителями металлических банок являются крупные производители фасованных товаров. Постепенно они выну­дили своих поставщиков пойти на значительные уступки, а также на­ладили собственное производство упаковок. Благодаря использованию информационных технологий супермаркеты стали сильными агрессив­ными покупателями кукурузных хлопьев. Производители прохлади­тельных напитков вынуждены представлять сетям закусочных быст­рого обслуживания и спортивным командам существенные скидки, поскольку они, как покупатели, обладают значительной рыночной вла­стью.

Рыночная власть поставщиков

Если отрасль-поставщик отличается высокой концентрацией или об­служивает большое число покупателей на разных рынках, она получа­ет в свои руки относительно большую рыночную власть и в принципе имеет возможность диктовать цены покупателям. Ее власть тем более усиливается, если смена поставщика сопряжена для покупателя со зна­чительными издержками. Так, высококонцентрированная нефтяная промышленность в большинстве случаев оказывается достаточно силь­ной для того, чтобы влиять на прибыльность клиентских отраслей, ко­торым невыгодно отказываться от ее услуг. Впрочем, баланс сил может измениться, поскольку производители находят собственные источни­ки энергии (в том числе от переработки отходов).

<< | >>
Источник: Аакер Д.. Стратегическое рыночное управление. 2007

Еще по теме Анализ прибыльности рынка и субрынка:

  1. Темпы роста рынка и субрынка
  2. АНАЛИЗ РЫНКОВ И СУБРЫНКОВ
  3. АНАЛИЗ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  4. Анализ рынка жилья
  5. 70. МЕТОДЫ АНАЛИЗА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  6. Прибыльное выживание
  7. К методам анализа цен мирового рынка относится … (укажите не менее двух вариантов ответа)
  8. Финансовое состояние: объем продаж и прибыльность
  9. 14.3.1. Особенности рынка труда и занятости в условиях разных моделей рынка здравоохранения
  10. 16.1. Условия возникновения и становления рынка. Основные черты рынка
  11. ВНЕШНИЙ АНАЛИЗ И АНАЛИЗ ПОКУПАТЕЛЕЙ
  12. Технико-экономический анализ строительного проекта и анализ обеспечения по запрашиваемому строительному кредиту
  13. 1.2. Функции валютного рынка
  14. Фактический и потенциальный объемы рынка
  15. 1.1. Участники валютного рынка
  16. 53. УЧАСТНИКИ РЫНКА