<<
>>

Внешняя торговля и прямые инвестиции

Динамика экспорта товаров и услуг - важнейшего общего показателя, характеризующего место страны в мировом хозяйстве, и отчасти являющегося отражением ее конкурентоспособности так же, как и ВВП, характеризовалась в 1996-2006 гг.
снижением доли Японии (с 7,25% до 5%) на фоне сокращения удельного веса всей группы развитых стран в мировой торговле .

Факторы, обусловливающие снижение доли развитых стран в мировом ВВП и мировой торговле, в общем-то, известны. Это - переход указанных стран на постиндустриальную стадию развития, в той или иной мере сопровождающийся деиндустриализацией, транснационализация производства, изменение структуры торговли в сторону роста значения торговли услугами, успех модели экспорториентированной индустриализации в ряде развивающихся стран и Китае. В результате для развитых стран формируется потребность в переходе на следующую ступень зрелости с точки зрения их участия в международном разделении труда - от производства и экспорта высокотехнологичных товаров к экспорту высоких технологий и услуг, что можно рассматривать как один из вызовов современной глобальной экономической ситуации.

Это, безусловно, актуально и для Японии. Однако специфика данной ситуации для нее состоит в том, что страна имеет ограниченный потенциал в торговле технологиями и услугами (отрицательный баланс по статьям «невидимой» торговли), а также менее развитый (как по количественным показателям, так и по производительности) третичный сектор.

Вместе с тем, поскольку заметного ухудшения позиций Японии по двум проанализированным показателям мы пока не наблюдаем, можно оптимистически предположить, что у Японии есть некоторый запас времени, чтобы попытаться ответить на технологический и «постиндустриальный» вызовы.

Еще одним важнейшим показателем участия страны в международном обмене являются размеры и динамика инвестиционных потоков и, прежде всего, движение прямых инвестиций.

Проблемы участия Японии в международном движении прямых инвестиций были рассмотрены нами в работе «Иностранный капитал на японском рынке» , поэтому здесь мы остановимся на основных выводах по данному вопросу, опираясь при этом на новые данные международной статистики.

В течение всего послевоенного периода страна остается чистым экспортером прямых иностранных инвестиций (ПИИ) с довольно значительным отрицательным сальдо по данной статье платежного баланса.

Инвестирование японских компаний за рубежом и создание ими производственных сетей в разных странах особенно активизировалось с середины 80-х годов, когда в результате повышения курса иены японские производители начали утрачивать свою конкурентоспособность.

В 1985-1995 гг. ежегодные ПИИ Японии в среднем составляли около 24 млрд. долл. в год, а в 2001-2006 гг. колебались в пределах от 28 млрд. до 50 млрд. долл., причем в последние три года, по которым имеется доступная статистика, наблюдалась тенденция к поступательному росту: в 2004 г. - 31 млрд. долл., в 2005 г. - 45,8 млрд. долл., в 2006 - 50,3 млрд. долл.

Накопленные ПИИ Японии за рубежом составили в 2006/07 фин. г. почти 450 млрд. долл. В 2005 г. она входила в пятерку крупнейших экспортеров прямых инвестиций (по ежегодному объему), однако в 2006 г. заняла только восьмое место, та же динамика наблюдалась и в отношении показателя объема накопленных за рубежом инвестиций, по которому Япония переместилась с седьмого на девятое место .

Доля страны в мировых ПИИ (ежегодных потоках и накопленных) в 90-е годы начала снижаться по сравнению с предшествующим периодом быстрого роста, и в 2006 г. по этим показателям Япония «вернулась» к уровню конца 70-х годов 9.

По показателю индекса исходящих ПИИ (Outward FDI Performance Index) , который рассчитывается ЮНКТАД, Япония опустилась с 16-го места в 1990 г. на 43-е место в 2006 г., соседствуя с такими странами, как Бразилия, Колумбия, Венесуэла, Республика Корея и Литва, а по показателю индекса входящих ПИИ заняла в 2006 г. 137-е место из 141 страны, включенной в рейтинг.

В то же время по потенциалу входящих ПИИ Япония занимает куда более достойные позиции - 24-е место в 2005 г. Поэтому в матрице, показывающей соотношение индекса входящих прямых иностранных инвестиций и потенциала привлечения иностранного капитала, Япония находится в секторе стран с высоким потенциалом, но низким фактическим показателем! 1.

По соотношению исходящих и внутренних капиталовложений и накопленных за рубежом инвестиций к ВВП Япония в 2-3 раза «отстает» от среднемировых показателей и показателей развитых стран (см.

табл.1).

Таблица 1

Роль ПИИ в экономике Японии: основные показатели

Роль ПИИ в экономике Японии: основные показатели

Таким образом, несмотря на значительные абсолютные объемы прямого инвестирования японских компаний за рубежом, место Японии в мировом движении прямых инвестиций не вполне соответствует ее экономическому масштабу и позиции как одной из ведущих мировых экономических держав.

Еще более ярко это несоответствие проявляется при сравнении размеров привлеченных в страну ПИИ с объемом их экспорта. Так, соотношение накопленных ПЗИ Японии за рубежом и зарубежных в Японии в 2006 г. 1 к 4,2 (в 2005 г. - 1 к 3,8, в 1980 г. 1 к 6, в 1990 г. 1 к 20), а соотношение входящих и исходящих потоков ПЗИ составляло в том же году отрицательную величину, поскольку входящие потоки равнялись минус 6,5 млрд. долл., а исходящие - 50,3 млрд. (в 2005 г. - 16,4 раза в пользу экспорта )12.

Также относительно невелико участие японских компаний в сделках по международным слияниям и поглощениям, размеры и динамика которых отражает развитие международного партнерства компаний и является одним из индикаторов процесса транснационализации. Общие суммы сделок по продаже активов национальных компаний и приобретению активов зарубежных компаний для Японии в 2004- 2006 гг. колебались в пределах 2,5-14 млрд. долл., в то время как для европейских стран подобные суммарные показатели исчислялись десятками миллиардов, а для США - от 80 млрд. до 170 млрд. долл.

<< | >>
Источник: Э.В. Молодяков. Глобальные вызовы - японский ответ. 2008

Еще по теме Внешняя торговля и прямые инвестиции:

  1. 1.3. Прямые зарубежные инвестиции
  2. Прямые и портфельные инвестиции
  3. 5.5. Ценообразование в мировой торговле. Мультипликатор внешней торговли
  4. Выигрыш от внешней торговли
  5. Трансформация внешней торговли
  6. 38.3. РОЛЬ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  7. ГЛАВА 41. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  8. 41.4. МУЛЬТИПЛИКАТОР ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  9. 2. Структура внешней торговли России
  10. 1. ВЫИГРЫШ ОТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  11. 45. ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ НАЗНАЧЕНИЕ. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЕЛИЧИНУ ИНВЕСТИЦИЙ
  12. 7.3. Внешняя торговля России
  13. ГЛАВА 38. МЕЖДУНАРОДНАЯ (ВНЕШНЯЯ) ТОРГОВЛЯ
  14. 44.1. ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
  15. 41.5. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ РОССИИ