Регулирование нефтяного рынка в XX веке
Динамика среднемесячных цен на нефть на мировом рынке в 1972-1974 гг.
17 октября 1973 г. арабские страны - экспортеры нефти договорились о сокращении объема ее добычи и экспорта. Саудовская Аравия, крупнейший производитель в арабском мире, объявила, что снижает добычу на 10%, вводит эмбарго на поставки нефти в Соединенные Штаты Америки. 22 ноября 1973 г. власти страны предупредили: в случае, если США не откажутся от поддержки Израиля, они готовы сократить добычу на 80%, а при попытке Америки применить силу, нефтяные месторождения будут взорваны . Резкое повышение цен на нефть по отношению к аномально низкому их уровню в 1960 - начале 1970-х годов стало свершившимся фактом. Между 1970 и 1974 гг. доходы стран ОПЕК от экспорта нефти выросли в II раз. Как писал одни из министров финансов ОПЕК, нефтедобывающие страны получили денег в эти годы больше, чем могли представить себе в счастливых мечтах. Экспортные доходы Ирака, связанные с нефтью, выросли с 1 млрд долл. в 1972 г. до 33 млрд долл. в месяц, предшествовавший наступлению ирако-иранской войны (в годовом исчислении) . Поток нефтедолларов в странах-экспортерах породил надежды на устойчивый рост благосостояния, веру в достижимость мечты о национальном величии. Лидеры нефтедобывающих стран полагали, что они смогут за счет доходов от нефти профинансировать развитие других отраслей . На 1973-1981 гг. приходится высшая точка влияния ОПЕК. В это время многим аналитикам казалось, что возможности организации регулировать объем нефтедобычи, цены на этот ресурс безграничны, дальнейшее удорожание углеводородов неизбежно . Страны - потребители нефти, столкнувшиеся с 1973 г. с резким повышением цен на нефть, связанным с этим ускорением инфляции, замедлением экономического роста, начинают снижать энергоемкость производства и потребления (табл. 3.3).Динамика энергоемкости ВВП Германии, Японтт, Великобритании, Франциив и США в 1975-1985 гг.
Доля ОПЕК в мировой торговле нефтью сокращается. Возросшие цены стимулируют разведку труднодоступных месторождений. ОПЕК не имеет действенных механизмов, позволяющих применять санкции к ее членам, наращивающим добычу сверх согласованного максимума.Потребление нефти на единицу ВВП в Германии, Японии, Великобритании, Франции и США в 1970-1985 гг.
Замедление мирового развития в 1981 — 1982 гг. сокращает спрос на нефть (см. табл. 3.4). Это накладывается на неустойчивость спекулятивного роста пен на этот ресурс в связи с началом ирано-иракской войны. Впервые с 1973 г. ОПЕК сталкивается с непростым выбором. Если его члены будут продолжать наращивать добычу нефти, то пены рухнут. Чтобы поддержать уровень цен, необходимо сократить объем производства. Но это означает снижение доли ОПЕК на мировом рынке. Компании, не связанные с ОПЕК, используют проблемы картеля, чтобы увеличить свою долю в мировой торговле нефтью (см. табл. 3.5 и 3.6). 17 февраля 1983 г. Британская национальная нефтяная компания снижает пены на нефть, добытую в Северном море, на 3 долл. за баррель. Нигерия - член ОПЕК, нефть которой конкурирует с английской и норвежской, вынуждена последовать за ними. СССР также присоединяется к гонке в снижении цен на нефть. Прекращение войны между Ираном и Ираком, их стремление восстановить долю рынка, принадлежавшую им в середине 1970-х годов и сократившуюся во время военных действий, - все это стало фактором, спровоцировавшим ценовую войну 1985-1986 гг. Саудовская Аравия обладает самыми большими запасами нефти. Себестоимость добычи низкая. В 1981-1985 гг., когда выясняется, что уровень, на который цены вышли в 1979-1981 гг., нестабилен, эта страна становится главным оператором рынка: она готова сокращать производство, чтобы удержать цены, компенсировать этим превышение квот другими членами ОПЕК, снижение мирового спроса, повышение добычи в странах, не входящих в ОПЕК. Несмотря на это, цены на нефть с 1 квартала 1981 г. снижаются. Сначала этот процесс идет медленно. Цена составляла 31 долл. 76 центов в 1982 г., 28 долл. 67 центов в 1983 г. К 1984-1985 гг. она снизилась до 27 долл. (в текущих ценах) . К 1985 г. Саудовская Аравия сократила производство нефти до 2,5 млн баррелей в день. Это почти в 4 раза меньше уровня 1981 г. . В марте 1983 г. ОПЕК решает снизить официальную цену на нефть с 34 до 29 долл. за баррель. Оценка реальной рыночной стоимости нефти в 1983-1985 гг. из-за колебания курсов ведущих мировых валют затруднена. С 1983 г. цена этого ресурса в долларовом выражении падает, но в европейских валютах остается стабильной . С начала 1985 г. падение цен на нефть становится очевидным фактом, определяющим развитие мировой экономики.Добыча нефти в Великобритании, Норвегии, Мексике в 1973-1985 гг.
13 сентября 1985 г. министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Ямани объявил, что его страна не готова дальше сокращать добычу нефти и будет наращивать ее производство . Увеличение добычи нефти в Саудовской Аравии в 1985-1986 гг. более чем втрое радикально меняет ситуацию на рынке. Нефтедобывающие страны соревнуются, кто быстрее снизит цены, чтобы сохранить свою долю на рынке (см. рис. 3.14). В 1986 г. цены снижаются до беспрецедентно низкого для предшествующего десятилетия уровня - менее 10 долл. за баррель в текущих ценах . Между 1980 и 1986 гг. доходы от добычи нефти (в реальном исчислении) у Венесуэлы сократились на 64,5%, у Индонезии - на 76,1%. Нефтедобывающим странам пришлось резко снизить государственные расходы . К концу 1986 г. страны - члены ОПЕК понимают, что договоренность о соблюдении дисциплины цен и уровней добычи необходима, альтернатива этому - крах их экономики. На рынке восстанавливается подобие порядка. В декабре 1986 г. ОПЕК принимает решение о беспрецедентном сокращении добычи нефти, целью которого является восстановление цен. Добыча снижается до 15,8 млн баррелей в день. Это самый низкий уровень в истории организации. В конце 1980-х годов цены на нефть приближаются к средним многолетним. Однако высшая точка влияния ОПЕК, как ранее пик влияния международных нефтяных корпораций, позади. С этого времени структуры, способной определить, что будет происходить на нефтяном рынке, не существует. Цены колеблются в широком диапазоне (табл. 3.7). До 2000 г. резкие падения и повышения цен, связанные с политическими событиями (война в Персидском заливе) и финансовыми потрясениями (кризис в Юго-Восточной Азии), приводят лишь к краткосрочным отклонениям от среднего многолетнего уровня (рис. 3.15 - 3.16).Доля стран - членов ОПЕК в мировой добыче и торговле нефтью в 1973-1985 гг.
Поквартальная динамика цены на нефть в 1985-1986 гг на фоне среднего исторического уровня.
Поквартальная динамика цены на нефть в 1990-1991 гг на фоне среднего исторического уровня.
Поквартальная динамика цены на нефть в 1997-1999 гг на фоне среднего исторического уровня.
Еще по теме Регулирование нефтяного рынка в XX веке:
- Государственное регулирование рынка труда
- Косвенное регулирование рынка рабочей силы
- 5.4. Государственное регулирование рынка труда
- 4.1. Антимонопольное регулирование структуры рынка
- Основные направления государственного регулирования рынка труда
- Регулирование рынка труда в России
- 47. СИСТЕМА РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
- 55. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ
- 8.5. Интернационализация рынка капиталов и проблемы его регулирования
- Статья 187. Особенности регулирования банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг
- 11.4. Состояние рынка труда и государственное регулирование занятости в России
- 7. Государственное регулирование рынка и его границы: налоги, дотации, фиксированные цены
- 14.3.1. Особенности рынка труда и занятости в условиях разных моделей рынка здравоохранения